Tài liệu Luận văn hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn một thành viên công viên cây xanh hà nội

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC BÁCH KHOA HÀ NỘI ******************** Ng« quèc trung Hoµn thiÖn c«ng t¸c ph©n tÝch tµi chÝnh t¹i c«ng ty tr¸ch nhiÖm h÷u h¹n mét thµnh viªn c«ng viªn c©y xanh hµ néi LuËn v¨n th¹c sü khoa häc Ngµnh qu¶n trÞ kinh doanh Ng-êi h-íng dÉn khoa häc: ts.nguyÔn v¨n long Hà Nội - 2014 Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan, nội dung luận văn là kết quả của sự tìm tòi, nghiên cứu, sưu tầm từ nhiều nguồn tài liệu và lien hệ với thực tiễn .Các số liệu trong luận văn là trung thực không sao chép từ bất cứ luận văn hoặc đề tài nghiên cứu nào trước đó . Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về những nội dung đã trình bầy Tác giả NGÔ QUỐC TRUNG Ngô Quốc Trung i Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội LỜI CẢM ƠN Trong quá trình theo học chương trình cao học quản trị kinh doanh của Trường Đại Học Bách Khoa Hà Nội và nhất là trong thời gian nghiên cứu, hoàn thiện luận văn ngày hôm nay là kết quả của một quá trình học tập cùng với sự say mê và dày công nghiên cứu của bản thân mình.Nhưng để tôi có được kết quả này là nhờ sự giảng dạy, chỉ bảo nhiệt tình của các thầy, cô Trường Đại Học Bách Khoa Hà Nội và sự ủng hộ các đồng nghiệp, bạn bè và gia đình . Tôi xin trân trọng cảm ơn Ban Giám Hiệu, Viện Đào Tạo sau Đại Học, các giảng viên Viện kinh tế và Quản lý Trường Đại Học Bách Khoa Hà Nội đã giảng dạy và tạo điều kiện giúp đỡ tôi trong khoá học và trong quá trình thực hiện luận văn này . Đặc biệt tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới thầy giáo TS.Nguyễn Văn Long người đã tận tình hướng dẫn tôi trong quá trình hoàn thiện luận văn . Tôi cũng xin chân thành cảm ơn Lãnh đạo và các bạn đồng nghiệp Công Ty TNHH Một Thành viên công viên cây xanh Hà Nội nơi tôi công tác để hoàn thành tốt luận văn này Cuối cùng tôi xin gửi lời cảm ơn tới gia đình, bạn bè đã ủng hộ tôi trong suốt thời gian học tập và làm luận văn tốt nghiệp . Xin chân thành cảm ơn ! Hà Nội, Tháng năm 2014 Tác giả NGÔ QUỐC TRUNG Ngô Quốc Trung ii Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .......................................................................................... i LỜI CẢM ƠN ............................................................................................... ii MỤC LỤC.................................................................................................... iii DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT ................................. vi DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ ..................................................................... vii MỞ ĐẦU ....................................................................................................... 1 CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ........................................................................................ 4 1.1. Sự cần thiết của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp .......... 4 1.1.1. Khái quát về tài chính doanh nghiệp ............................................. 4 1.1.2. Sự cần thiết của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp ........... 5 1.2. Nội dung công tác phân tích tài chính doanh nghiệp...................... 6 1.2.1. Bố trí nhân sự và phương tiện phục vụ phân tích .......................... 6 1.2.2.Thu thập thông tin ......................................................................... 7 1.2.3.Lựa chọn phương pháp phân tích ................................................ 13 1.2.4. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp ................................ 15 1.2.5. Đánh giá tình hình tài chính và đưa ra các quyết định tài chính .. 27 1.2.6. Lập báo cáo phân tích tài chính doanh nghiệp ............................. 27 1.3 Nhân tố ảnh hƣởng đến việc hoàn thiện công tác phân tích tài chính doanh nghiệp ................................................................................ 28 1.3.1 Nhân tố chủ quan ........................................................................ 28 1.3.2 Nhân tố khách quan .................................................................... 29 TÓM TẮT CHƢƠNG 1 ............................................................................. 31 Ngô Quốc Trung iii Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CÔNG VIÊN CÂY XANH HÀ NỘI ....................................................................................................... 32 2.1. Khái quát về Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội ..................................................................................................... 32 2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển .................................................. 32 2.1.2. Chức năng, nhiệm vụ, cơ cấu tổ chức quản lý.............................. 34 2.2. Thực trạng phân tích tài chính của Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội ..................................................................... 46 2.2.1. Phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội qua cơ cấu vốn .......................................... 46 2.2.2. Phân tích tình hình tài chính của Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội qua cơ cấu nguồn vốn................................ 50 2.2.3. Phân tích tình hình đầu tư vào tài sản cố định của Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội .......................................... 54 2.2.4. Phân tích khả năng sinh lời của Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội ................................................................... 55 2.3. Đánh giá thực trạng công tác phân tích tài chính tại Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội .............................. 57 2.3.1. Kết quả đạt được ......................................................................... 57 2.3.2. Hạn chế, nguyên nhân ................................................................. 59 TÓM TẮT CHƢƠNG 2 ............................................................................. 61 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN CÔNG VIÊN CÂY XANH HÀ NỘI ................................................................................. 62 3.1. Định hƣớng phát triển hoạt động kinh doanh của Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội ........................................... 62 Ngô Quốc Trung iv Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội 3.2. Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty TNHH Một Thành viên công viên cây xanh Hà Nội ............................. 63 3.2.1 Giải pháp về tổ chức công tác phân tích tài chính ....................... 63 3.2.2 Nâng cao chất lượng thông tin phục vụ phân tích ........................ 64 3.2.3. Tăng cường và nâng cao trình độ cán bộ phân tích ...................... 66 3.2.4. Phân tích bổ sung một số chỉ tiêu tài chính ................................. 67 3.2.5. Giải pháp hoàn thiện phương pháp phân tích tài chính ................ 77 3.3 .Một số kiến nghị............................................................................... 93 3.3.1. Kiến nghị với các Bộ, Ngành ...................................................... 93 3.3.2. Kiến nghị với Nhà Nước ............................................................. 93 TÓM TẮT CHƢƠNG 3 ............................................................................. 95 KẾT LUẬN ................................................................................................. 96 TÀI LIỆU THAM KHẢO .......................................................................... 98 Ngô Quốc Trung v Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC CÁC KÝ HIỆU VÀ CHỮ VIẾT TẮT TNHH Trách nhiệm hữu hạn SXKD Sản xuất kinh doanh CBCNV Cán bộ công nhân viên TSLĐ Tài sản lưu động TSCĐ Tài sản cố định ĐTNH Đầu tư ngắn hạn TSNH Tài sản ngắn hạn GTCL Gía trị chênh lệch TSDH Tài sản dài hạn VLĐ Vốn lưu động VCĐ Vốn cố định VKD Vốn kinh doanh QLDN Quản lý doanh nghiệp NXB Nhà xuất bản UBND Uỷ ban nhân dân Ngô Quốc Trung vi Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ Bảng 2.1: Bảng cân đối kế toán của Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội ............................................................................................ 40 Bảng 2.2. Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội .......................................... 45 Bảng 2.3: Bảng cơ cấu vốn của công ty tnhh một thành viên công viên cây xanh hà nội ....................................................................................................... 47 Bảng 2.4: Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn của Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội .................................................................... 51 Bảng 2.5: Bảng phân tích tình hình đầu tư vào tài sản cố định của Công ty TNHH một thành viên công viên cấy xanh Hà Nội .......................................... 54 Bảng 2.6: Bảng phân tích khả năng sinh lời của Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội .................................................................... 55 Bảng 2.7: Bảng tính các chỉ tiêu phân tích tài chính của Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội............................................................ 56 Bảng 3.1: Bảng phân tích khả năng thanh toán của Công ty TNHH một ............. 68 Bảng 3.2: Bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn của Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội............................................................ 69 Bảng 3.3: Lợi nhuận biên ROS từ năm 2010 đến năm 2013 ................................. 71 Bảng 3.4: Tỷ suất lơi nhuận trên tổng tài sản từ năm 2010 đến năm 2013 ........... 73 Bảng 3.5: Tỷ suất lơi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân từ năm 2010 đến năm 2013 ......................................................................................................... 75 Bảng 3.6: Phân tích tổng hợp ROE theo đẳng thức DUPONT tổng hợp .............. 82 Bảng 3.7: Minh hoạ tổ chức báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh ..... 86 Bảng 3.8: Mẫu đề xuất báo cáo thu nhập cho công ty ........................................... 90 Ngô Quốc Trung vii Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Trong nền kinh tế thị trường, sự sống còn của các doanh nghiệp phụ thuộc rất nhiều vào sự năng động và sự chuyển mình để thích nghi với xu hướng chung của thời đại .Một trong những xu hướng mới đó là các daonh nghiệp không chỉ quan tâm đến hoạt động sản xuất như dây chuyền, công nghệ, năng suất …. Mà còn chú ý đến vấn đề tài chính doanh nghiệp . Công tác quản lý tài chính là một trong những công tác quan trọng và không thể thiếu trong mỗi doanh nghiệp .Những quyết định như đầu tư vào đâu ? Sử dụng nguồn tiền nào ? Quy mô hoạt động ra sao ? Lợi nhuận là bao nhiêu ? ….Tất cả đều bắt nguồn từ việc phân tích tài chính daonh nghiệp . Như vậy, qua việc phân tích tài chính daonh nghiệp, xem xét thực trạng hoạt động sản xuất kinh daonh cũng như việc phân tích điểm mạnh, điểm yếu, cơ hội thách thức trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, các chủ daonh nghiệp cũng như các nhà đầu tư sẽ đưa ra được những quyết định đúng đắn, phù hợp và hiệu quả để cho daonh nghiệp phat huy được tối đa những lợi thế của mình, đem lại lợi nhuận cao nhất .Tù đó đưa ra được những định hướng, tầm nhìn có tính chiến lược cho doanh nghiệp . Công ty TNHH một thành viên côngviên cây xanh Hà Nội là một Công ty trực thuộc UBND thanh phố Hà Nội, có nhiệm vụ chính là duy trì, chăm sóc và cải tạo các vườn hoa, công viên và giải phân cách trên địa bàn Thành phố Hà Nội .Công tác phân tích tài chính của Công ty đã bước đầu được quan tâm và có nhiều tiến bộ, tuy nhiên vẫn không tránh khỏi những khó khăn hạn chế .Trong bối cảnh đó hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội là một yêu cầu bức thiết.Đề tài "Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty TNHH Ngô Quốc Trung 1 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội một thành viên công viên cây xanh Hà Nội" được lựa chọn nghiên cứu nhằm góp phần đáp ứng đòi hỏi trên của thực tiễn . 2. Mục đích nghiên cứu Nghiên cứu và hệ thống những vấn đề lý luận và thực tiễn về tài chính daonh nghiệp và phân tích tài chính doanh nghiệp theo các quy định và chế độ hiện hành của Việt Nam . Tìm hiểu và đánh giá thực trạng phân tích tài chính tại Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội Đề xuất hệ thống giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội . 3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu: Đối tượng nghiên cứu: Nghiên cứu công tác phân tích tài chính doanh nghiệp . Phạm vi nghiên cứu: Tài chính của Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội trong các năm 2010, 2011, 2012, 2013 4. Phƣơng pháp nghiên cứu: Trong quá trình thực hiện luận văn, những phương pháp nghiên cứu chủ yếu được sử dụng là : - Phương pháp nghiên cứu tài liệu: tổng hợp các cơ sở lý lụân, lý thuyết các chuẩn mực . - Sủ dụng phương pháp thống kê, phân tích tổng hợp số liệu từ các báo cáo tài chính tại Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội - Phưong pháp tiếp cận phân tích so sánh và tổng hợp: phân tích các yếu tố tác động,đánh giá thực trạng và nguyên nhân đưa ra các giải pháp để hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty TNHH một thành viên công viên cây xanh Hà Nội Ngô Quốc Trung 2 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội 5. Kết cấu của luận văn: Ngoài mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, luận văn được kết cấu theo 3 Chương: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận chung về phân tích tài chính doanh nghiệp Chƣơng 2: Thực trạng công tác phân tích tài chính tại công ty tnhh một thành viên công viên cây xanh hà nội Chƣơng 3: Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty tnhh một thành viên công viên cây xanh hà nội Ngô Quốc Trung 3 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội CHƢƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1. Sự cần thiết của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp 1.1.1. Khái quát về tài chính doanh nghiệp Doanh nghiệp là chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh trên thị trường nhằm làm tăng giá trị của chủ sở hữu .Các doanh nghiệp ở Việt Nam bao gồm: Doanh nghiệp nhà nước,Công ty trách nhiệm hữu hạn, Công ty cổ phần, Công ty hợp danh, Công ty liên doanh, Doanh nghiệp tư nhân . Doanh nghiệp dù tồn tại ở loại hình nào đều mong muốn đạt được mục tiêu tối đa hoá giá trị tài sản cho chủ sở hữu .Để đạt được mục tiêu đó, bất cứ doanh nghiệp nào cũng phải giải quyết ba vấn đề kinh tế cơ bản: Quyết định sản xuất cái gì, quyết định sản xuất như thế nào và quyết định sản xuất cho ai Một công cụ hữu hiệu giúp cho việc thực hiện ba vấn đề kinh tế cơ bản trên đó là công cụ tài chính .Hoạt động tài chính sẽ góp phần thực hiện các vấn đề kinh tế cơ bản trên của doanh nghiệp .Trên cơ sở nghiên cứu thị trường, các doanh nghiệp cần xác định rõ: - Đầu tư vào đâu và bao nhiêu cho phù hợp với loại hình sản xuất kinh doanh lựa chọn, nhằm đạt mục tiêu của doanh nghiệp . - Vốn của doanh nghiệp được huy động từ đâu, vào thời điểm nào với một cơ cấu vốn tối ưu và chi phí vốn thấp nhất . - Quản lý vốn và tài sản như thế nào để hiệu quả sử dụng là cao nhất . - Đánh giá, kiểm tra các hoạt động tài chính thường xuyên đảm bảo trạng thái cân bằng về tài chính - Quản lý các hoạt động tài chính ngắn hạn và dài hạn thế nào để đưa ra các quyết định tài chính phù hợp . Ngô Quốc Trung 4 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Các vấn đề trên chưa phải là tất cả các nội dung của tài chính doanh nghiệp nhưng đó là các vấn đề trọng yếu nhất liên quan đến cách thức tổ chức quản lý tài chính doanh nghiệp .Muốn vậy, công tác phân tích tài chính của doanh nghiệp cần phải được chú trọng . 1.1.2. Sự cần thiết của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp Phân tích tài chính là sử dụng một tập hợp các khái niệm, phương pháp và công cụ để thu nhập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết dịnh phù hợp . Trên thực tế, có rất nhiều chủ thể quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp tuỳ theo mục tiêu mà họ theo đuổi .Do đó, việc phân tích tài chính cũng được tiến hành theo nhiều cách khác nhau tuỳ thuộc vào mục tiêu của phân tích và đối tượng sử dụng kết quả phân tích . Đối với các nhà quản trị doanh nghiệp, mối quan tâm hàng đầu của họ là tối đa hoá giá trị tài sản cho chủ sở hữu .Kết quả từ phân tích tài chính doanh nghiệp sẽ giúp các nhà quản trị đánh giá được tình hình tài chính doanh nghiệp, đánh giá được cụ thể điểm manh, điểm yếu, hiệu quả kinh doanh cũng như dự báo được các cơ hội, rủi ro của doanh nghiệp trong tương lai, làm cơ sở cho các nhà quản trị đưa ra các quyết định tài chính phù hợp . Đối với chủ ngân hàng và các chủ nợ, mối quan tâm của họ chủ yếu hướng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp .Vì vậy, họ đặc biệt chú ý đến số lượng tiền tạo ra và các tài sản có thể chuyển đổi nhanh thành tiền .Ngoài ra, họ còn quan tâm đến số lượng vốn của chủ sở hữu để đảm bảo chắc chắn rằng các khoản vay có thể và sẽ được thanh toán khi đến hạn .Đối với các nhà đầu tư, sự quan tâm của họ hướng vào các yếu tố như rủi ro, thời gian hoàn vốn, mức tăng trưởng, khả năng thnah toán vốn .....Vì vậy họ luôn tìm hiểu những thông tin về điều kiện tài chính, tình hình hoạt động, kết quả kinh doanh, khả năng sinh lời hiện tại và tương lai ...... Đối với nhà cung cấp họ Ngô Quốc Trung 5 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội phải quyết định xem sắp tới có bán hàng chịu cho doanh nghiệp hay không .Vì vậy họ phải biết được khả năng thanh toán của doanh nghiệp hiện tại và thời gian sắp tới ... Như vậy, phân tích tài chính doanh nghiệp mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài chính và các chỉ tiêu tài chính đặc trưng qua một hệ thống các phương pháp, công cụ và kỹ thuật phân tích, giúp người sử dụng thông tin từ các góc độ khác nhau, vừa đánh giá toàn diện vừa xem xét một cách chi tiết hoạt động tài chính doanh nghiệp, tìm ra những điểm mạnh,điểm yếu về hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp để nhận biết,dự báo và đưa ra những quyết định tài chính phù hợp . 1.2. Nội dung công tác phân tích tài chính doanh nghiệp 1.2.1. Bố trí nhân sự và phƣơng tiện phục vụ phân tích Xuất phát từ mục tiêu của phân tích là giúp các nhà quản trị doanh nghiệp thấy được toàn diện tình hình tài chính và đề ra các quyết định tài chính, yêu cấu phân tích phải được tiến hành thường xuyên ( phân tích theo năm, theo quý, theo tháng ) và phân tích tình hình mọi mặt của tài chính doanh nghiệp ( phân tích từng bộ phận của doanh nghiệp, toàn doanh nghiệp, từng mảng hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp ) . Căn cứ trên thời gian phân tích và khối lượng công việc phân tích mà doanh nghiệp bố trí nhân sự cũng như phương tiện cần thiết phục vụ hoạt động phân tích . Doanh nghiệp cần có một cán bộ phụ trách về hoạt động phân tích .Số lượng nhân viên phân tích phụ thuộc vào khối lượng công việc phân tích .Đội ngũ cán bộ và nhân viên phân tích phải có kiến thức cơ bản và kinh nghiệm trong lĩnh vực tài chính, nắm bắt được các vấn đề về pháp luật, biến động thị trường và các thông tin khác liên quan đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp . Phương tiện phục vụ phân tích bao gồm: máy vi tính,phần mềm phân tích, giấy tờ làm việc, phương tiện tính toán ...... Ngô Quốc Trung 6 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội 1.2.2.Thu thập thông tin Nhà phân tích tài chính sử dụng mọi nguồn thông tin có khả năng lý giải và thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính doanh nghiệp, phục vụ cho việc ra quyết định tài chính .Nguồn thông tin bao gồm cả những thông tin nội bộ doanh nghiệp đến những thông tin bên ngoài doanh nghiệp như các thông tin liên quan đến môi trường kinh tế nói chung, các thông tin liên quan đến ngành, những thông tin kế toán và thông tin quản lý khác ... trong đó, các thông tin kế toán phản ánh tập trung trong báo cáo tài chính doanh nghiệp là những nguồn thông tin đặc biệt quan trọng .Do vậy, phân tích tài chính trên thực tế chủ yếu là phân tích các báo cáo tài chính . * Các báo cáo tài chính Báo cáo tài chính phản ánh theo một cấu trúc chặt chẽ tình hình tài chính, kết quả kinh doanh của một doanh nghiệp .Mục đích của báo cáo tài chính là cung cấp các thông tin về tình hình tài chính, tình hình kinh doanh và các luồng tiền của một doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầ hữu ích cho sô đông những người sử dung trong việc ra các quyết định kinh tế . Để đạt mục đích này báo cáo tài chính phải cung cấp những thông tin về một doanh nghiệp: - Tài sản ; - Nợ phải trả ; - Vốn chủ sở hữu ; - Doanh thu, thu nhập khác,chi phí, lãi và lỗ ; - Các luồng tiền ; Các thông tin này cùng với các thông tin trình bày trong bản thuyết minh báo cáo tài chính giúp người sử dụng dự báo được các luồng tiền trong tương lai và đặc biệt là thời điểm và mức độ chắc chắn của việc tao ra các luồng tiền và các khoản tương đương tiền . Hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp gồm: - Bảng cân đối kế toán .Mẫu số B01 – DN Ngô Quốc Trung 7 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội - Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. Mẫu số B02 – DN - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ . Mẫu số B03 – DN - Bản thuyết minh các báo cáo tài chính . Mẫu số B09 – DN Do báo cáo tài chính là nguồn thông tin chủ yếu và rất quan trọng phục vụ phân tích nên doanh nghiệp phải lập báo cáo tài chính theo đúng quy định của chế độ kế toán doanh nghiệp và chuẩn mực kế toán hiện hành .  Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán là báo cáo tài chính tổng hợp, phản ánh tổng quát toàn bộ giá trị tài sản hiện có và nguồn hình thành tài sản đó của doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định . Số liệu trên bảng cân đối kế toán cho biết toàn bộ giá trị tài sản hiện có của doanh nghiệp theo cơ cấu của tài sản cơ cấu vốn hình thành các tài sản đó.Căn cứ vào bảng cân đối kế toán có thể đánh giá khái quát tình hình tài chính của doanh nghiệp, có thể đánh giá sự phân bổ nguồn tài chính ngắn hạn, dài hạn của doanh nghiệp có phù hợp với cơ cấu tài sản của doanh nghiệp hay không ? Tính thanh khoản của daonh nghiệp ra sao ? Từ đó đưa ra các quyết đinh tài chính như thế nào ? Bảng cân đối kế toán được chia làm hai phần: một phần là tài sản và phần là nguồn vốn .Phần tài sản bao gồm tài sản ngắn hạn và tài sản dai hạn .Một tài sản được xếp vào loại tài sản ngắn hạn, khi tài sản này: - Được dự tính để bán hoặc sư dụng trong khuôn khổ của chu kỳ kinh doanh bình thường của doanh nghiệp - Được nắm giữ chủ yếu cho mục đích thương mại hoặc cho mục đích ngắn hạn và dự kiến thu hồi thanh toán trong vòng 12 tháng kể từ ngày kết thúc niên độ - Tiền hoặc tài sản tương đương tiền mà việc sử dụng không gặp một hạn chế nào Ngô Quốc Trung 8 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Tất cả các tài sản khác ngoài tài sản ngắn hạn được xếp vào loại tài sản dài hạn .tài sản dài hạn gồm: Tài sản cố định hữu hình, tài sản cố định vô hình,tài sản cố định thuê tài chính, bất động sản đầu tư, các khoản đầu tư tài chính dài hạn và tài sản dài hạn khác Phần nguồn vốn cho thấy nguồn tiền nào dùng để mua tài sản .Nguồn vốn bao gồm nợ phải trả và vốn chủ sở hữu .Nợ phải trả gồm nợ phải trả dài hạn và nợ phải trả ngắn hạn .Một khoản nợ phải trả được xếp vào loại nợ ngắn hạn khi khoản nợ này: - Được dự kiến thanh toán trong vòng một chu kỳ kinh doanh bình thường của daonh nghiệp - Được thanh toán trong vòng 12 tháng kể từ khi kết thúc kỳ kế toán năm. Tất cả các khoản nợ phải trả khác ngoài nợ phải trả ngắn hạn được xếp vào loại nợ phải trả dài hạn .Nợ dài hạn của doanh nghiệp có thể do phát hành trái phiếu hay vay trực tiếp ở ngân hàng Phần còn lại của nguồn vốn là vốn chủ sở hữu .Vốn chủ sở hữu gồm vốn đầu tư của chủ sở hữu, lợi nhuận giữ lại, các quỹ của doanh nghiệp . . ...  Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh là báo cáo tổng hợp cho biết tình hình tài chính của doanh nghiệp tại những thời kỳ nhất định .Đó là kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của toàn doanh nghiệp, kết quả hoạt động theo từng loại hoạt động kinh doanh ( hoạt động sản xuất, kinh doanh, hoạt động tài chính, hoạt động khác ) Dựa vào số liệu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, người sử dụng thông tin có thể kiểm tra, phân tích và đánh giá kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ, so sánh với các kỳ trước và với các doanh nghiệp cùng ngành để nhận biết khái quát kết quả hoạt động của doanh nghiệp trong kỳ và xu hướng vận động, nhằm đưa ra các quyết định quản lý, quyết định tài chính phù hợp Ngô Quốc Trung 9 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội  Báo cáo lƣu chuyển tiền tệ Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là một bộ phận hợp thành của báo cáo tài chính, nó cung cấp thông tin giúp người sử dụng đánh giá các thay đổi trong tài sản thuần, cơ cấu tài chính, khả năng chuyển đổi của tài sản thành tiền, khả năng thanh toán và khả năng của doanh nghiệp trong việc tạo ra các luồng tiền trong quá trình hoạt động .Báo cáo lưu chuyển tiền tệ dùng để xem xét và dự đoán khả năng về số lượng, thời gian và độ tin cậy của các luồng tiền trong tương lai, dùng để kiểm tra lại các đánh giá, dự đoán trước đây về các luồng tiền, kiểm tra mối quan hệ giữa khả năng sinh lời với lượng lưu chuyển tiền thuần và nhưng tác động thay đổi giá cả . Doanh nghiệp phải trinh bày các luồng tiền trong kỳ trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ theo 3 loại hoạt động: hoạt động kinh doanh, hoạt động tài chính và hoạt động đầu tư . Luồng tiền từ hoạt động kinh doanh Luồng tiền từ hoạt động kinh doanh là luồng tiền có liên quan đến các hoạt động tạo ra doanh thu chu yếu của doanh nghiệp, nó cung cấp thông tin cơ bản để đánh giá khả năng tạo tiền của doanh nghiệp từ các hoạt động kinh doanh để trang trải các khoản nợ, duy trì các hoạt động, trả cổ tức và tiến hành các hoạt động đầu tư mới mà không cần đến nguồn tài chính bên ngoài .Thông tin về các luồng tiền từ hoạt động kinh doanh, khi được sử dụng kết hợp với các thông tin khác, người sử dụng dự đoán được luồng tiền từ hoạt động kinh doanh trong tương lai . Luồng tiền từ hoạt động đầu tư Luồng tiền phát sinh từ hoạt động đầu tư là luồng tiền có liên quan đến việc mua sắm, xây dựng, nhượng bán, thanh lý tài sản dài hạn và các khoản đầu tư khác không thuộc các khoản tương đương tiền Ngô Quốc Trung 10 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội Luồng tiền từ hoạt động tài chính Luồng tiền phát sinh từ hoạt động tài chính là luồng tiền có liên quan đến việc thay đổi về quy mô và kết cấu của vốn chủ sở hữu và vốn vay của doanh nghiệp . Doanh nghiệp phải báo cáo các luồng tiền từ hoạt động kinh doanh theo một trong hai phương pháp sau: Phương pháp trực tiếp và phương pháp gián tiếp.Còn đối với luồng tiền từ hoạt động đầu tư và luồng tiền từ hoạt động tài chính thì lập theo phương pháp trực tiếp  Thuyết minh báo cáo tài chính Bản thuyết minh báo cáo tài chính bao gồm các phần mô tả mang tính tường thuật hoặc những phân tích chi tiết hơn các số liệu đã được thể hiện trong bảng cân đối kế toán, Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ cũng như các thông tin bổ sung cần thiết khác .Chúng bao gồm những thông tin được các chuẩn mực kế toán khác yêu cầu trình bày và những thông tin khác cần thiết cho việc trình bày trung thực và hợp lý . Bản thuyết minh báo cáo tài chính thường được trình bày theo thứ tự sau đây và cần duy trì nhất quán nhằm giúp cho người sử dụng hiểu được báo cáo tài chính của daonh nghiệp và có thể so sánh với báo cáo tài chính của daonh nghiệp khác : - Tuyên bố về việc tuân thủ các chuẩn mực và chế độ kế toán Việt Nam - Giải trình cơ sở đánh giá và chính sách kế toán được áp dụng - Thông tin bổ sung cho các khoản mục được trình bày trong mỗi báo cáo tài chính theo thứ tự trình bày mỗi khoản mục hàng dọc và mỗi báo cáo tài chính - Trình bày những biến động trong nguồn vốn chủ sở hữu - Những thông tin khác gồm: + Những khoản nợ tiềm tàng, những khoản cam kết và những thông tin Tài chính khác + Những thông tin phi tài chính Ngô Quốc Trung 11 Viện Kinh Tế & Quản Lý Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Bách Khoa Hà Nội * Các thông tin khác Ngoài những thông tin quan trọng được lấy ra từ các báo cáo tài chính doanh nghiệp cần phải thu thập thêm các thông tin khác trong nội bộ doanh nghiệp và thông tin bên ngoài doanh nghiệp như thông tin về môi trường kinh tế, thông tin về ngành kinh tế, chúng ảnh hưởng không nhỏ đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Các thông tin khác trong nội bộ daonh nghiệp như: Báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh daonh năm hiện tại và phương hướng nhiệm vụ năm kế tiếp, định hướng phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong từng giai đoạn, các báo cáo thường niên .....góp phần làm rõ ràng, chi tiết hơn tình hình tài chính của doanh nghiệp Các thông tin về môi trường kinh tế: Là các thông tin về tình hình kinh tế trong nước và thế giới có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp .Nắm bắt nhanh nhạy, kịp thời các thông tin này có nghĩa là doanh nghiệp đã nắm trong tay những cơ hội kinh doanh làm mạnh thêm tiềm lực tài chính .Vì vậy để đánh giá khách quan và chính xác về tình hình tài chính của doanh nghiệp, phải xem xét thông tin từ môi trường kinh tế có liên quan như luật pháp, biến động thị trường ...... Các thông tin về ngành Doanh nghiệp luôn có mối quan hệ chặt chẽ với các hoạt động chung của ngành nghề mà mình đang kinh doanh .Đặc điểm của ngành liên quan đến tính chất của các sản phẩm, quy trình kỹ thuật áp dụng, cơ cấu sản xuất, nhịp độ phát triển cúa chu kỳ kinh tế, sự thay đổi công nghệ, chiến lược cạnh tranh khuynh hướng tiêu dùng tương lai ....đặc biệt là hệ thống chỉ tiêu trung bình ngành là cơ sở tham chiếu để người phân tích có thể đánh giá, kết luận chính xác về tình hình tài chính doanh nghiệp .Vì vậy, các thông tin về ngành nghề kinh doanh được đăng tải tren các tạp chí tài chính, sách báo ....là thật sự cần thiết cho công tác phân tích tài chính doanh nghiệp . Ngô Quốc Trung 12 Viện Kinh Tế & Quản Lý