ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ
--------o0o---------
NGUYỄN NGỌC HÀ
NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA
CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN XUÂN CƢƠNG
LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG
Hà Nội – Năm 2016
ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ
--------------------NGUYỄN NGỌC HÀ
NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH CỦA
CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN XUÂN CƢƠNG
Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng
Mã số: 60 34 02 01
LUẬN VĂN THẠC SĨ TÀI CHÍNH NGÂN HÀNG
CHƢƠNG TRÌNH ĐỊNH HƢỚNG NGHIÊN CỨU
Ngƣời hƣớng dẫn khoa học: PGS.TS Nguyễn Văn Hiệu
XÁC NHẬN CỦA
CÁN BỘ HƯỚNG DẪN
XÁC NHẬN CỦA CHỦ TỊCH HĐ
CHẤM LUẬN VĂN
PGS.TS Nguyễn Văn Hiệu
PGS.TS Trịnh Thị Hoa Mai
Hà Nội - 2016
i
LỜI CAM ĐOAN
Tôi xin cam đoan bản luận văn là công trình nghiên cứu khoa học độc
lập của tôi. Các số liệu, kết quả đưa ra trong luận văn là trung thực và có
nguồn gốc rõ ràng.
Tôi xin chịu trách nhiệm về nghiên cứu của mình.
TÁC GIẢ LUẬN VĂN
Nguyễn Ngọc Hà
i
LỜI CẢM ƠN
Qua những năm tháng học tập chương trình đào tạo sau đại học, Tôi đã
được trang bị những kiến thức vô cùng quý báu, làm hành trang bước vào cuộc
sống và quá trình công tác. Nhân dịp hoàn thành quyển luận văn, tôi xin gửi
gắm lời biết ơn chân thành đến quý Thầy, Cô Giảng viên Trường Đại học Kinh
tế Đại học Quốc gia Hà Nội đã tận tình giảng dạy và hướng dẫn cho tôi nhiều
kiến thức quý báu trong suốt thời gian theo học lớp Tài chính ngân hàng, niên
khóa 2014-2016.
Xin cảm ơn chân thành đến PGS.TS Nguyễn Văn Hiệu đã tận tình
hướng dẫn tôi hoàn thành luận văn này.
Cuối cùng, tôi xin chân thành cảm ơn đến gia đình, bạn bè đã tận tình
giúp đỡ hỗ trợ tôi trong suốt thời gian học tập và nghiên cứu.
Trân trọng!
Hà Nội, ngày 10 tháng 10 năm 2016
Tác giả luận văn
Nguyễn Ngọc Hà
ii
MỤC LỤC
LỜI CAM ĐOAN ........................................................................................................
LỜI CẢM ƠN ..............................................................................................................
DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT .......................................................................i
DANH MỤC BẢNG ................................................................................................. ii
DANH MỤC HÌNH ................................................................................................. iii
LỜI MỞ ĐẦU ............................................................................................................ 1
1. Tính cấp thiết của đề tài ................................................................................. 1
2. Câu hỏi nghiên cứu......................................................................................... 2
4. Đối tượng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu ............................................... 2
5. Phương pháp nghiên cứu ................................................................................ 3
6. Kết cấu luận văn ............................................................................................. 3
CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ NĂNG
LỰC CẠNH TRANH CỦA DOANH NGHIỆP ....... Error! Bookmark not defined.
1.1. Tổng quan nghiên cứu ............................... Error! Bookmark not defined.
1.1.1 Tình hình nghiên cứu trước đây .............. Error! Bookmark not defined.
1.1.2. Điểm mới trong nghiên cứu ................... Error! Bookmark not defined.
1.2. Cơ sở lý luận về nâng cao năng lực cạnh tranh tài chính của doanh nghiệp
................................................................................... Error! Bookmark not defined.
1.2.1 Khái niệm năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp Error! Bookmark not
defined.
1.2.2. Các phương diện phản ánh năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp ....... Error!
Bookmark not defined.
1.2.3. Năng lực cạnh tranh tài chính của doanh nghiệp . Error! Bookmark not
defined.
CHƢƠNG 2. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ...... Error! Bookmark not defined.
2.1. Thiết kế nghiên cứu ................................... Error! Bookmark not defined.
2.2. Quy trình nghiên cứu ................................ Error! Bookmark not defined.
2.3. Phương pháp nghiên cứu ........................... Error! Bookmark not defined.
iii
2.3.1. Phương pháp thu thập thông tin, dữ liệu Error! Bookmark not defined.
2.3.2. Phương pháp xử lý và phân tích thông tin, dữ liệu ..... Error! Bookmark
not defined.
CHƢƠNG 3: THỰC TRẠNG NĂNG LỰC CẠNH TRANH TÀI CHÍNH CỦA
CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN XUÂN CƢƠNG ... Error! Bookmark not
defined.
3.1. Giới thiệu về Công ty TNHH Xuân Cương ............ Error! Bookmark not
defined.
3.2. Khái quát về kết quả kinh doanh của Công ty TNHH Xuân Cương . Error!
Bookmark not defined.
3.3. Phân tích năng lực tài chính của công ty TNHH Xuân Cương ........ Error!
Bookmark not defined.
3.3.1. Phân tích sự biến động của tài sản và nguồn vốn. Error! Bookmark not
defined.
3.3.2. Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn của công ty . Error! Bookmark
not defined.
3.3.3. Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản ........ Error! Bookmark not defined.
3.3.4. Phân tích khả năng sinh lời .................... Error! Bookmark not defined.
3.3.5. Đánh giá năng lực tài chính của công ty TNHH Xuân Cương qua mô hình
Dupont ............................................................... Error! Bookmark not defined.
3.4. Đánh giá năng lực cạnh tranh tài chính của Công ty TNHH Xuân Cương
so với một số đối thủ cạnh tranh trên địa bàn .. Error! Bookmark not defined.
3.4.1 Môi trường ngành dịch vụ vận tải và xuất nhập khẩu tại Lạng Sơn Error!
Bookmark not defined.
3.4.2 So sánh các chỉ tiêu tài chính của công ty TNHH Xuân Cương với các
đối thủ cạnh tranh ............................................. Error! Bookmark not defined.
3.4.3 Phân tích SWOT năng lực cạnh tranh tài chính của công ty TNHH Xuân
Cương ............................................................... Error! Bookmark not defined.
iv
3.4.4. Nguyên nhân những yếu kém trong năng lực cạnh tranh tài chính của
công ty .............................................................. Error! Bookmark not defined.
CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC CẠNH TRANH TÀI
CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH XUÂN CƢƠNG.. Error! Bookmark not defined.
4.1. Cơ hội và thách thức với công ty TNHH Xuân Cương trong thời gian
trước mắt. .......................................................... Error! Bookmark not defined.
4.2. Định hướng phát triển của Công ty đến năm 2020 Error! Bookmark not
defined.
4.3. Một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh tài chính của công
ty TNHH Xuân Cương. .................................... Error! Bookmark not defined.
4.3.1. Tái cấu trúc hoạt động, tài sản và nguồn vốn của doanh nghiệp nhằm
khắc phục tình trạng bất hợp lý trong sử dụng đòn bẩy tài chính ............ Error!
Bookmark not defined.
4.3.2. Nâng cao hiệu quả sử dụng TSCĐ và TSLĐ ....... Error! Bookmark not
defined.
4.3.3. Sử dụng hợp lý chính sách bán chịu để tăng doanh thu............... Error!
Bookmark not defined.
4.3.4. Cắt giảm chi phí không phù hợp ............. Error! Bookmark not defined.
4.3.5. Chủ động dàn xếp khoản nợ sắp đến hạn và tích cực thu hồi nợ ... Error!
Bookmark not defined.
4.3.6. Huy động vốn từ nhiều kênh khác nhau . Error! Bookmark not defined.
4.3.7. Nâng cao chất lượng đội ngũ quản lý tài chính .... Error! Bookmark not
defined.
KẾT LUẬN .................................................................. Error! Bookmark not defined.
TÀI LIỆU THAM KHẢO ........................................................................................ 4
v
DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT
STT
Ký hiệu
Nguyên nghĩa
1
BCTC
2
DN
Doanh nghiệp
3
DT
Doanh thu
4
DTT
5
KQKD
Kết quả kinh doanh
6
SXKD
Sản xuất kinh doanh
7
TNHH
Trách nhiệm hữu hạn
8
TS
9
TSCĐ
Tài sản cố định
10
VLĐ
Vốn lưu động
11
XNK
Xuất nhập khẩu
12
WTO
Tổ chức thương mại thế giới
Báo cáo tài chính
Doanh thu thuần
Tài sản
i
DANH MỤC BẢNG
STT
Bảng
1
Bảng 3.1
2
Bảng 3.2.
3
Bảng 3.3
4
Bảng 3.4
5
Bảng 3.5
6
Bảng 3.6
7
Bảng 3.7
8
Bảng 3.8
9
Bảng 3.9
10
Bảng 3. 10
11
Bảng 3. 11
12
Bảng 3. 12
13
Bảng 3.13
14
Bảng 3.14
15
Bảng 3. 15
16
Bảng 3. 16
Nội dung
Tình hình nhân lực của Công ty TNHH
Xuân Cương
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 20122015
Báo cáo khuynh hướng thay đổi KQKD của
công ty TNHH Xuân Cương năm 2012-2015
Cơ cấu chi phí và lợi nhuận trên doanh thu
năm 2014 – 2015 của công ty
Tài sản của công ty TNHH Xuân Cương 2012
- 2015
Tỷ trọng các loại tài sản của công ty TNHH
Xuân Cương năm 2012-2015
Nguồn vốn của công ty TNHH Xuân Cương
2012 - 2015
Tỷ trọng các loại nguồn vốn của công ty
TNHH Xuân Cương năm 2012-2015
Vốn lưu động thường xuyên của công ty năm
2012-2015
Khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của công ty
TNHH Xuân Cương
Các chỉ tiêu phản ánh hiệu suất sử dụng tài
sản của công ty TNHH Xuân Cương năm
2012-2015
Khả năng sinh lời của công ty TNHH Xuân
Cương Năm 2012-2015
Phân tích chỉ tiêu ROE của công ty TNHH Xuân
Cương bằng mô hình Dupont
So sánh năng lực hoạt động tài sản của công
ty TNHH Xuân Cương với ba đối thủ cạnh
tranh
So sánh khả năng thanh toán ngắn hạn của
công ty TNHH Xuân Cương với ba đối thủ
cạnh tranh
So sánh khả năng sinh lời của công ty TNHH
Xuân Cương với ba đối thủ cạnh tranh
ii
Trang
49
52
55
56
57
58
59
60
61
62
64
66
68
70
72
73
DANH MỤC HÌNH
STT
Hình
Nội dung
Trang
1
Hình 2.1 Quy trình nghiên cứu
37
2
Hình 3.1 Bộ máy tổ chức quản lý của Công ty
50
iii
LỜI MỞ ĐẦU
1. Tính cấp thiết của đề tài
Quốc gia là một con thuyền, doanh nghiệp là những tay chèo, con
thuyền đất nước chỉ lướt tới đích nếu các tay chèo nhịp nhàng, phối hợp”. Đó
là luận điểm của Robert S.Kaplan – một giáo sư chuyên nghành kế toán &
quản trị kinh doanh tại trường đại học Harvard, là đồng chủ tịch cao cấp của
tập đoàn Palladium Group và là cha đẻ của mô hình Balanced Scorecard.
Luận điểm đó được ông nêu ra trong buổi lễ trao giải 500 doanh nghiệp lớn
nhất Việt Nam năm 2009. Câu nói đó cho thấy mỗi doanh nghiệp đều có vai
trò quan trọng trong sự phát triển của mỗi quốc gia. Dễ thấy, trong nền kinh tế
thị trường các doanh nghiệp không hoạt động đơn lẻ một mình mà có quan hệ
với các nhà đầu tư, các chủ nợ, các cơ quan quản lý nhà nước, khách
hàng….Các nhà đầu tư hiện hành hay tiềm năng khi quyết định đầu tư vốn
vào doanh nghiệp rất quan tâm đến khả năng sinh lời trên đồng vốn đầu tư và
mức rủi ro khi đầu tư vốn. Trong khi đó các chủ nợ lại quan tâm đến khả năng
trả gốc và lãi của doanh nghiệp có quan hệ tín dụng. Các cơ quan quản lý nhà
nước lại quan tâm đến tình hình hoạt động của doanh nghiệp để đưa ra các
chính sách kinh tế - tài chính phù hợp, sao cho doanh nghiệp phát triển đúng
hướng và thực hiện tốt nghĩa vụ đối với nhà nước.
Năm 2015 môi trường kinh doanh toàn cầu hóa và hội nhập kinh tế quốc
tế sâu rộng, đặc biệt Hiệp định đối tác kinh tế xuyên Thái Bình Dương vừa
được ký hết ngày 05/10/2015, các doanh nghiệp đã được nhà nước hỗ trợ về
mặt thủ tục hành chính và các ngân hàng hỗ trợ về vốn vay để phát triển. Kết
quả là nhiều doanh nghiệp ra đời và hoạt động trong môi trường cạnh tranh
giữa các doanh nghiệp ngày càng khốc liệt. Trong xu hướng tích cực chủ động
hội nhập, các doanh nghiệp nói chung và các doanh nghiệp hoạt động trong
lĩnh vực xuất nhập khẩu nói riêng cần phải đón đầu nắm bắt những cơ hội và
1
thách thức. Vấn đề đặt ra cho các doanh nghiệp trong ngành là làm thế nào để
nâng cao khả năng cạnh tranh, giúp doanh nghiệp tồn tại và phát triển bền
vững.
Công ty TNHH Xuân Cương, là một doanh nghiệp lớn tại Lạng Sơn hoạt
động trong lĩnh vực xuất nhập khẩu, cũng không nằm ngoài làn sóng hội nhập
đó. Hội nhập đồng nghĩa với lượng hàng hóa vận chuyển qua cửa khẩu ngày
một nhiều hơn và làm tăng sức ép cạnh tranh vốn đã gay gắt giữa các doanh
nghiệp. Muốn có một chỗ đứng vững chắc trên thị trường, cũng như nhiều
doanh nghiệp khác công ty Xuân Cương cần phải vận dụng tối đa các tiềm
năng sẵn có về mặt tài chính. Là một công ty có uy tín, có quy mô lớn hoạt
động trong ngành xuất nhập khẩu và giao vận quốc tế công ty TNHH Xuân
Cương tại tỉnh Lạng Sơn đang rất cần tiếp cận được nguồn vốn từ các nhà đầu
tư và tìm ra giải pháp sử dụng vốn một cách hiệu quả. Việc phân tích và tìm
ra biện pháp để nâng cao năng lực tài chính sẽ góp phần đáng kể thực hiện
mục tiêu cạnh tranh và phát triển bền vững của ban giám đốc công ty Xuân
Cương.
Xuất phát từ thực tế trên, việc tìm ra giải pháp để nâng cao năng lực cạnh
tranh về tài chính cho công ty TNHH Xuân Cương trong điều kiện hội nhập
kinh tế hiện nay là yêu cầu thiết thực và cấp bách. Do đó tôi nghiên cứu đề tài:
“Nâng cao năng lực cạnh tranh của công ty TNHH Xuân Cương” với mục tiêu
chính hướng tới năng lực tài chính của công ty. Do đề tài có phạm vi quá rộng,
hơn nữa xét về các yếu tố tạo nên năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp thì
năng lực tài chính có vai trò đặc biệt quan trọng. Nó là nền tảng vật chất để tạo
nên các năng lực khác của doanh nghiệp nên trong luận văn này chỉ xin tập
trung vào việc nghiên cứu năng lực cạnh tranh về mặt tài chính của công ty
TNHH Xuân cương. Đối với tôi đây là một sự kết hợp giữa những lý thuyết
học được về tài chính với thực tiễn để tìm hiểu thực trạng và giải pháp tài chính
1
cho một công ty với quy mô vừa và nhỏ, đóng góp một phần nào đó phát triển
và tăng cường khả năng cạnh tranh của công ty TNHH Xuân Cương tỉnh Lạng
Sơn.
2. Câu hỏi nghiên cứu
- Thế nào là năng lực cạnh tranh tài chính của doanh nghiệp? Các tiêu
chí nào phản ánh năng lực cạnh tranh tài chính của doanh nghiệp.
- Những nhân tố nào tác động đến năng lực tài chính của doanh nghiệp?
- Năng lực cạnh tranh của công ty TNHH Xuân Cương trên phương diện
tài chính được đánh giá như thế nào?
- Giải pháp nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh về tài chính của công ty
TNHH Xuân Cương là gì?
3. Mục tiêu nghiên cứu
Nghiên cứu lý luận về cạnh tranh tài chính của công ty, các chỉ tiêu phản
ánh năng lực cạnh tranh về tài chính của công ty và các nhân tố ảnh hưởng
đến năng lực tài chính của công ty.
Đánh giá thực trạng năng lực cạnh tranh về tài chính của công ty Xuân
Cương trong hoạt động sản xuất kinh doanh, từ đó đề xuất các giải pháp tài
chính nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp.
4. Đối tƣợng nghiên cứu và phạm vi nghiên cứu
- Đối tượng nghiên cứu của luận văn: Là những vấn đề lý luận và thực
tiễn về năng lực cạnh tranh về tài chính và các giải pháp nâng cao năng lực
cạnh tranh về tài chính của công ty.
- Phạm vi nghiên cứu của đề tài:
+ Năng lực cạnh tranh và việc sử dụng các giải pháp tài chính nhằm nâng
cao năng lực cạnh tranh của công ty TNHH Xuân Cương.
+ Đánh giá năng lực cạnh tranh tài chính của công ty TNHH Xuân Cương
thông qua việc phân tích đánh giá các chỉ tiêu tài chính trong 4 năm (2012,
2
2013, 2014, 2015).
5. Phƣơng pháp nghiên cứu
Cơ sở lý luận: Đề tài dựa trên cơ sở các kiến thức đã học trong môn tài
chính doanh nghiệp, phân tích báo cáo tài chính và phương pháp luận của chủ
nghĩa duy vật biện chứng, kết hợp giữa lý luận và thực tiễn.
6. Kết cấu luận văn
Ngoài phần lời cam đoan, lời cảm ơn, mục lục, danh mục bảng biểu sơ đồ,
lời mở đầu, kết luận, luận văn thạc sĩ được kết cấu gồm 4 chương:
Chƣơng 1: Tổng quan nghiên cứu và cơ sở lý luận về năng lực cạnh tranh
tài chính của doanh nghiệp.
Chƣơng 2: Phương pháp nghiên cứu luận văn
Chƣơng 3: Thực trạng năng lực cạnh tranh tài chính của công ty TNHH
Xuân Cương.
Chƣơng 4: Giải pháp nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh tài chính của
công ty TNHH Xuân Cương.
3
TÀI LIỆU THAM KHẢO
1. Công ty TNHH Xuân Cương, Báo cáo tổng kết, Báo cáo kết quả
hoạt động kinh doanh và các báo cáo nội bộ khác 2011, 2012, 2013, 2014,
2015. Lạng Sơn: Lưu hành nội bộ.
2. Nguyễn Trọng Cơ và Nghiêm Thị Hà, 2009. Giáo trình Phân tích tài
chính doanh nghiệp lý thuyết – lý thuyết và thực hàn. Hà Nội: Nhà xuất bản
Tài chính.
3. Nguyễn Trọng Cơ và Nghiêm Thị Hà, 2015. Phân tích tài chính
doanh nghiệp. Hà Nội: Nhà xuất bản Tài chính.
4. Nguyễn Thị Liên Diệp và Phạm Văn Nam, 2008. Chiến lược &
chính sách kinh doanh. Hà Nội: Nhà xuất bản Thống Kê.
5. David F.R, 2006. Khái luận về quản trị chiến lược, người dịch
Trương Công Minh, Trần Tuấn Thạc, Trần Thị Tường Như, 2006. Hà Nội:
Nhà xuất bản Thống kê.
6. Trần Kim Dung, 2009. Quản trị nguồn nhân lực. Hà Nội : Nhà xuất bản
Thống kê.
7. Trần Minh Đạo, 2013. Giáo trình Marketing. Hà Nội: Nhà xuất bản
Đại học Kinh tế Quốc dân.
8. Phạm Thị Minh Hiền, 2011. Sử dụng công cụ tài chính nâng cao năng
lực cạnh tranh của doanh nghiệp ngành dệt may Việt Nam trong điều kiện gia
nhập WTO. Luận án tiến sĩ. Học viện Tài Chính.
9. Nguyễn Ngọc Huyền, 2013. Quản trị kinh doanh. Hà Nội: Nhà xuất
bản Đại học Kinh tế Quốc dân.
10.Hoàng Lan Hương, 2014. Giải pháp tài chính nâng cao năng lực
cạnh tranh dịch vụ VNPT-CA của Công ty điện toán và truyền số liệu (VDC).
Luận văn thạc sĩ. Học viện Tài chính.
11. Nguyễn Đình Kiệm và Bạch Đức Hiển, 2008. Giáo trình Tài chính
4
doanh nghiệp. Hà Nội: Nhà xuất bản Tài chính.
12. Nguyễn Năng Phúc, 2008. Phân tích báo cáo tài chính. Hà Nội: Nhà
xuất bản Đại học Kinh tế Quốc dân.
13. Bùi Hữu Phước, 2009. Tài chính doanh nghiệp. TP Hồ Chí Minh: Nhà
xuất bản Tài chính.
14. Nguyễn Hải Sản, 2001. Quản trị Tài chính doanh nghiệp. Hà Nội:
Nhà xuất bản Thống kê.
15. Nguyễn Vĩnh Thanh, 2005. Nâng cao năng lực cạnh tranh của
các doanh nghiệp thương mại Việt Nam trong hội nhập kinh tế quốc tế.
Hà Nội: Nhà xuất bản Lao động – xã hội.
16. Tôn Thất Nguyễn Thiêm, 2010. Thị trường, Chiến lược, Cạnh
tranh về giá trị gia tăng, Định vị và phát triển doanh nghiệp. TP Hồ
Chí Minh: Nhà xuất bản Tổng hợp TP.HCM.
17. Đoàn Mạnh Thịnh, 2010. Nâng cao năng lực cạnh tranh của tổng
công ty thương mại Hà Nội trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc tế. Luận văn
thạc sĩ. Trường Đại học Ngoại thương.
18. Phạm Xuân Thủy, 2013. Giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại
công ty cổ phần gang thép Thái Nguyên. Luận văn Thạc sĩ. Trường Đại học
Thái Nguyên.
19. Phạm Quang Trung, 2012. Quản trị tài chính. Hà Nội: Nhà xuất bản
Đại học Kinh tế Quốc dân.
20. Vũ Anh Tuấn, 2013. Quản lý tài chính góp phần nâng cao năng lực
cạnh tranh của các tập đoàn kinh tế Việt Nam. Luận án Tiến sĩ. Trường đại
học Kinh tế Quốc dân.
21. Vũ Duy Vĩnh, 2009. Giải pháp tài chính nâng cao năng lực cạnh
tranh của tổng công ty Giấy Việt Nam trong điều kiện hội nhập kinh tế quốc
tế. Luận án tiến sĩ. Trường Học viện Tài Chính.
5
- Xem thêm -