Tài liệu Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại công ty xây dựng lũng lô bộ quốc phòng

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ---------------------------- NGUYỄN QUANG HƯNG HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY XÂY DỰNG LŨNG LÔ – BỘ QUỐC PHÒNG LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH Hà Nội - 2012 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ ---------------------------- NGUYỄN QUANG HƯNG HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY XÂY DỰNG LŨNG LÔ – BỘ QUỐC PHÒNG Chuyên ngành: QUẢN TRỊ KINH DOANH Mã số: 60 34 05 LUẬN VĂN THẠC SỸ QUẢN TRỊ KINH DOANH NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. PHẠM THÙY LINH Hà Nội – 2012 2 MỤC LỤC DANH MỤC NHỮNG CHỮ VIẾT TẮT........................................................................................i DANH MỤC BẢNG................................................................................................................................ii DANH MỤC HÌNH................................................................................................................................iii MỞ ĐẦU.......................................................................................................................................................1 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TCDN TRONG NỀN KTTT.............................................................................................................................5 1.1. Vai trò của công tác phân tích TCDN................................................................................5 1.1.1. Khái niệm.........................................................................................................................................5 1.1.2. Vai trò của công tác phân tích TCDN.................................................................................5 1.2. Quy trình, thông tin và phương pháp sử dụng trong phân tích TCDN..........6 1.2.1. Quy trình công tác phân tích tài chính.............................................................................7 1.2.2 Các phương pháp phân tích TCDN .......................................................................................................................................................................... 12 1.3. Nội dung của công tác phân tích TCDN.........................................................................15 1.3.1. Nội dung của công tác phân tích TCDN. .......................................................................................................................................................................... 15 1.3.2. Các nhân tố ảnh hưởng đến công tác phân tích TCDN. .......................................................................................................................................................................... 25 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY XD LŨNG LÔ - BQP.................................................................................................28 2.1. Tổng quan về Công ty Xây dựng Lũng Lô - BQP.....................................................28 2.1.1. Giới thiệu về Công ty...............................................................................................................28 2.1.2. Hoạt động SXKD của Công ty XD Lũng Lô giai đoạn 2009-2011....................29 2.2. Thực trạng công tác phân tích tài chính tại Công ty Xây dựng Lũng Lô Từ năm 2009 đến năm 2011....................................................................................................................32 2.2.1. Tổ chức công tác phân tích tài chính.................................................................................32 2.2.2. Nguồn thông tin phục vụ công tác phân tích tài chính..............................................33 2.2.3. Phương pháp phân tích tài chính.........................................................................................34 2.2.4. Nội dung phân tích tài chính.................................................................................................35 2.3. Quan điểm áp dụng khác về phương pháp phân tích tài chính........................62 2.3.1. Phân tích tài chính áp dụng phương pháp Dupont. .......................................................................................................................................................................... 62 2.3.2. Phân tích tài chính áp dụng phương pháp đồ thị. .......................................................................................................................................................................... 65 2.4. Đánh giá chung về công tác phân tích tài chính tại Công ty Xây dựng Lũng Lô....................................................................................................................................................................68 2.4.1. Những kết quả đạt được..........................................................................................................68 2.4.2. Hạn chế và nguyên nhân.........................................................................................................70 CHƯƠNG 3. GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY XD LŨNG LÔ - BQP...................................................................74 3.1. Định hướng hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Xây dựng Lũng Lô......................................................................................................................................................74 3.1.1. Định hướng phát triển chung................................................................................................74 3.1.2. Định hướng hoàn thiện công tác phân tích tài chính..................................................77 3.2. Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Xây Dựng Lũng Lô......................................................................................................................................................78 3.2.1. Hoàn thiện công tác tổ chức phân tích tài chính..........................................................78 3.2.2. Hoàn thiện nguồn thông tin phục vụ cho phân tích tài chính.................................80 3.2.3. Hoàn thiện nội dung phân tích tài chính..........................................................................83 3.3. KIẾN NGHỊ....................................................................................................................................89 3.3.1. Kiến nghị với Nhà nước..........................................................................................................89 3.3.2. Kiến nghị với Bộ Quốc phòng..............................................................................................89 KẾT LUẬN...............................................................................................................................................91 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO......................................................................................92 4 DANH MỤC NHỮNG CHỮ VIẾT TẮT STT KÝ HIỆU 1 BQP 2 CĐKT 3 KTTT 4 LN 5 NCVLĐTX 6 NXB 7 SXKD 8 TCDN 9 TS 10 TSCĐ 11 TSLĐ 12 VAT 13 VLĐTX 14 VPĐD 15 XD i DANH MỤC BẢNG Bảng Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng 2.7 Bảng 2.8 Bảng 2.9 Bảng 2.10 Bảng 2.11 Bảng 2.12 Bảng 2.13 Bảng 2.14 Bảng 2.15 Bảng 2.16 Bảng 2.17 ii Bảng 2.18 Bảng 2.19 Bảng 2.20 Bảng 2.21 Bảng 2.22 Bảng 2.23 Bảng 2.24 Bảng 3.1 Hình 2.1 Hình 2.2 Hình 2.3 iii MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Hiện nay hội nhập kinh tế giữa các khu vực và trên toàn thế giới đã trở thành một xu thế tất yếu của thời đại và diễn ra mạnh mẽ trên nhiều lĩnh vực. Đó là con đường ngắn nhất giúp các quốc gia đang phát triển rút ngắn được thời gian quá trình công nghiệp hoá hiện đại hoá đất nước. Đây cũng là xu thế chung của thời đại, là điều kiện cần thiết để mỗi quốc gia đi vào quỹ đạo chung của thế giới, là cơ hội để các nước tận dụng được dòng vốn khổng lồ cùng với công nghệ tiên tiến. Trong xu thế đó, Việt nam đã chủ động tham gia vào quá trình hội nhập quốc tế như gia nhập khối ASEAN, tham gia vào khu vực mậu dịch tự do ASEAN (AFTA), ký kết Hiệp định thương mại song phương Việt nam - Hoa Kỳ và đầu năm 2007 đã trở thành thành viên chính thức của Hiệp hội thương mại thế giới (WTO). Bên cạnh những cơ hội và lợi ích do hội nhập mang lại thì yêu cầu đặt ra cũng rất lớn buộc chúng ta phải đối mặt như sức ép cạnh tranh. Để tối đa hóa lợi ích của cạnh tranh và hội nhập quốc tế, hạn chế rủi ro (khủng hoảng, phá sản …), các doanh nghiệp trong nước cần đặc biệt quan tâm đến việc nâng cao chất lượng quản lý doanh nghiệp, trong đó, nâng cao chất lượng quản lý tài chính doanh nghiệp là một phần quan trọng, tất yếu cho sự tồn tại và phát triển của mỗi doanh nghiệp. Quản lý tài chính là việc sử dụng các thông tin phản ánh, đánh giá chính xác tình trạng tài chính của một doanh nghiệp để phân tích điểm mạnh điểm yếu của nó và lập các kế hoạch kinh doanh, kế hoạch sử dụng các nguồn lực trong tương lai nhằm tăng hiệu quả trong sản xuất kinh doanh, tăng giá trị của mỗi doanh nghiệp. Quản lý tài chính là công tác cực kỳ quan trọng trong mỗi doanh nghiệp, có tính quyết định đến sự thành bại của mỗi doanh nghiệp. Để đảm bảo nâng cao chất lượng quản lý tài chính doanh nghiệp cần sự nỗ lực cả từ 2 phía doanh nghiệp và Nhà nước. Về bản thân doanh nghiệp cần thực hiện nghiêm túc công tác kế toán và kiểm toán theo chế độ kế toán mới ban hành, những chuẩn mực kế toán, kiểm toán Việt Nam và hệ thống pháp luật về kinh tế. Về phía Nhà nước cần hoàn thiện chế độ 1 kế toán, chuẩn mực kế toán, chuẩn mực kiểm toán và chính sách pháp luật, nâng cao chất lượng Việc quản lý tài chính không có hiệu quả là nguyên nhân lớn nhất dẫn đến sự thất bại của các công ty, không kể công ty vừa và nhỏ hay các tập đoàn công ty lớn. Tuy nhiên, thực trạng ở Việt Nam hiện nay, hầu hết các doanh nghiệp, đặc biệt các doanh nghiệp vừa và nhỏ lại chưa đánh giá đúng mức tầm quan trọng của công tác quản lý tài chính, thường coi nhẹ công tác phân tích tài chính dẫn đến sự kém hiệu quả trong quản lý tài chính. Xuất phát từ các những lý do trên, cùng với quá trình công tác tại Công ty Xây dựng Lũng Lô - BQP, tác giả lựa chọn đề tài “Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Xây dựng Lũng Lô – Bộ Quốc Phòng” làm đề tài nghiên cứu cho Luận văn thạc sỹ của mình. Đề tài này mang tính thiết thực và phù hợp với thực tế yêu cầu của các doanh nghiệp hiện nay. 2. Tình hình nghiên cứu Luận văn: “Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Xây dựng Lũng Lô – Bộ Quốc Phòng” là một nghiên cứu mới không trùng lặp với các nghiên cứu trước đây, tập trung phân tích đề xuất cho Công ty Xây dựng Lũng Lô các giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính. Luận văn đã thể hiện được các điểm mới đó là: Thứ nhất, đã tập trung nghiên cứu vấn đề phân tích tài chính doanh nghiệp cụ thể là Công ty Xây dựng Lũng Lô. Thứ hai, đã phân tích và đề xuất được giải pháp hoàn thiện công tác phân tích và quản lý tài chính của Công ty Xây dựng Lũng Lô. 3. Mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu Nghiên cứu những vấn đề lý luận về phân tích và quản lý tài chính doanh nghiệp: Nội dung, phương pháp, công cụ. Đánh giá thực trạng công tác quản lý tài chính tại Công ty Xây dựng Lũng Lô giai đoạn năm 2009 đến năm 2011, dùng phương pháp tỷ lệ và so sánh, tác giả bổ sung hai phương pháp phân tích: phương pháp DUPONT và phương pháp đồ thị. 2 Đề xuất những giải pháp đồng bộ và có tính thực thi, góp phần vào việc nâng cao chất lượng công tác phân tích tài chính doanh nghiệp tại Công ty Xây dựng Lũng Lô 4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Công tác phân tích tài chính ở Công ty Xây dựng Lũng Lô. Phạm vi nghiên cứu: Công ty Xây dựng Lũng Lô giai đoạn từ 2009-2011 5. Phương pháp nghiên cứu Là một công trình nghiên cứu khoa học mang tính ứng dụng thực tiễn nên trong quá trình thực hiện đề tài, tác giả chủ yếu dựa vào phương pháp định lượng, sử dụng các số liệu thứ cấp để phân tích và tổng hợp; sử dụng các phương pháp phân tích tài chính cơ bản như phương pháp tỷ lệ, so sánh, phương pháp Dupont. Các phương pháp phân tích, tổng hợp và thống kê được sự dụng nhằm tổng hợp và cập nhật số liệu để minh chứng cho các vấn đề nghiên cứu. Phương pháp tổng hợp và logic để đề xuất các biện pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính ở Công ty Xây dựng Lũng Lô. 6. - Những đóng góp của luận văn. Hệ thống hoá được những vấn đề mang tính lý luận phân tích và quản lý tài chính doanh nghiệp. Đánh giá đúng thực trạng cũng như phát hiện ra những vấn đề tồn tại trong công tác phân tích và quản lý tài chính doanh nghiệp tại Công ty Xây dựng Lũng Lô. - Đề xuất các giải pháp hữu hiệu nhằm nâng cao chất lượng công tác phân tích và quản lý tài chính tại Công ty Xây dựng Lũng Lô. 7. Kết cấu luận văn Luận văn thạc sỹ với đề tài: “Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Xây dựng Lũng Lô – Bộ Quốc Phòng” ngoài phần mở đầu và kết luận, được kết cấu thành ba chương như sau: 3 Chương 1: Cơ sở lý luận về công tác phân tích tài chính doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường. Chương 2: Thực trạng công tác phân tích tài chính tại Công ty Xây dựng Lũng Lô - Bộ Quốc phòng. Chương 3: Giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty Lũng Lô - Bộ Quốc phòng. 4 CHƯƠNG 1 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TCDN TRONG NỀN KINH TẾ THỊ TRƯỜNG. 1.1. VAI TRÒ CỦA CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1.1. Khái niệm. Từ cuối thế kỷ IXX, đầu thế kỷ XX, khi mà nền kinh tế thị trường phát triển thì công tác phân tích tài chính được quan tâm và ngày càng phát triển. Theo thời gian, nhu cầu quản lý doanh nghiệp có hiệu quả ngày càng tăng dẫn đến công tác phân tích tài chính ngày càng được đánh giá cao về vai trò của nó. Đặc biệt trong thời gian gần đây, với sự phát triển của các tập đoàn kinh doanh, sự phát triển của hệ thống tài chính và sự phát triển của công nghệ thông tin thì công tác phân tích tài chính trong các doanh nghiệp thật sự được chú trọng. Mỗi nhà kinh tế khi nghiên cứu về phân tích tài chính doanh nghiệp thường có một khái niệm và cách tiếp cận khác nhau. Song theo cách hiểu chung nhất, phân tích tài chính là việc sử dụng các phương pháp phù hợp để thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin kinh tế khác có liên quan nhằm đưa ra các thông tin tài chính, trên cơ sở đó có thể đánh giá, nhận xét, kết luận về tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp cũng như rủi ro, mức độ và chất lượng hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp đó để giúp cho các đối tượng quan tâm có thể đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp. 1.1.2. Vai trò của công tác phân tích TCDN. Trong nền kinh tế thị trường, có rất nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính của doanh nghiệp như: chủ doanh nghiệp, khách hàng, các nhà đầu tư, các tổ chức tín dụng, các nhà cung cấp, người lao động, các cơ quan quản lý Nhà nước... Mỗi đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính trên một giác độ khác nhau nhưng nhìn chung đều quan tâm đến khả năng tạo ra các dòng tiền mặt, khả năng 5 sinh lời, khả năng thanh toán, hạn chế mức độ rủi ro trong kinh doanh của doanh nghiệp... Để có được những thông tin đó, các đối tượng nói trên đều cần phải dựa vào công tác phân tích tài chính. Bởi vì công tác phân tích tài chính cung cấp đầy đủ các thông tin cả khái quát và chi tiết về tình hình tài chính của doanh nghiệp mà các đối tượng quan tâm cần biết. Cụ thể như sau: Chủ doanh nghiệp có được các thông tin về tài sản, nguồn vốn, công nợ, hiệu quả của sản xuất kinh doanh và triển vọng phát triển của doanh nghiệp. Trên cơ sở đó xác định được điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp. Từ đó dự báo tình hình tài chính, đề ra kế hoạch đầu tư, ngân quỹ và kiểm soát công tác quản lý doanh nghiệp. Các nhà đầu tư có được những thông tin về thu nhập của chủ sở hữu, khả năng sinh lãi của doanh nghiệp. Từ đó các nhà đầu tư sẽ đi đến quyết định có đầu tư vào doanh nghiệp hay không? Các tổ chức tín dụng, các nhà cung cấp sẽ nhận được các thông tin về khả năng vay và trả nợ. Đó là cơ sở để ra quyết định có cho doanh nghiệp vay hay không, có cung cấp hàng cho doanh nghiệp hay không và nếu có thì phương thức bán hàng nào là phù hợp. Các cơ quan quản lý Nhà nước thông qua công tác phân tích tài chính sẽ có được các thông tin về tình hình chấp hành các chính sách, chế độ, thể lệ về tài chính, kế toán ; đốc thúc việc thu nộp thuế cho Ngân sách Nhà nước... Như vậy, công tác phân tích tài chính doanh nghiệp có một vai trò hết sức quan trọng trong nền kinh tế thị trường. Nó chính là cơ sở để dự đoán tài chính, cụ thể là dự đoán về kết quả hoạt động nói chung và mức doanh lợi nói riêng trong tương lai của doanh nghiệp. 1.2. QUY TRÌNH, THÔNG TIN VÀ PHƯƠNG PHÁP SỬ DỤNG TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP. 6 Như trên đã trình bày, công tác phân tích tài chính giữ một vai trò đặc biệt quan trọng trong nền kinh tế thị trường. Do đó khi tiến hành công tác này nhất thiết phải tuân thủ theo trình tự nhất định. Có như vậy thì công việc phân tích tài chính mới thực sự cho những kết quả đáng tin cậy, đáp ứng được các mục tiêu chủ yếu của công tác phân tích tài chính. 1.2.1. Quy trình công tác phân tích tài chính. 1.2.1.1. Thu thập thông tin. Đây là bước đầu tiên của công tác phân tích tài chính doanh nghiệp. Các thông tin bao gồm thông tin bên trong doanh nghiệp và thông tin bên ngoài ; những thông tin giá trị và thông tin số lượng ; thông tin kế toán và thông tin quản lý khác... Các nguồn thông tin này phải có khả năng lý giải và thuyết minh thực trạng hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Trong các nguồn thông tin đó thì nguồn thông tin từ các báo cáo tài chính là quan trọng nhất. Nguồn thông tin sử dụng trong phân tích tài chính bao gồm nguồn thông tin từ nội bộ doanh nghiệp và thông tin từ bên ngoài doanh nghiệp. Trong đó, nguồn thông tin kế toán được lấy từ các báo cáo tài chính trong doanh nghiệp là nguồn thông tin quan trọng bậc nhất. Các báo cáo tài chính bao gồm: Bảng cân đối kế toán. Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính mô tả tình trạng tài chính của một doanh nghiệp tại một thời điểm nhất định nào đó [14] . Đây là một báo cáo tài chính có ý nghĩa rất quan trọng đối với mọi đối tượng có quan hệ sở hữu, quan hệ kinh doanh và quan hệ quản lý với doanh nghiệp. Thông thường, bảng cân đối kế toán được trình bày dưới dạng bảng cân đối số dư của các tài khoản kế toán: một bên phản ánh tài sản và một bên phản ánh nguồn vốn của doanh nghiệp. Bên tài sản của bảng cân đối kế toán phản ánh giá trị của toàn bộ tài sản hiện có đến thời điểm lập báo cáo thuộc quyền quản lý và sử dụng của doanh nghiệp. Đó là tài sản cố định, tài sản lưu động. Bên nguồn vốn của bảng cân đối kế toán phản 7 ánh số vốn để hình thành các loại tài sản của doanh nghiệp tính đến thời điểm lập báo cáo. Đó là vốn sở hữu và các khoản nợ. [15] Các khoản mục trên bảng cân đối kế toán được sắp xếp theo khả năng chuyển hoá thành tiền giảm dần từ trên xuống. Về mặt kinh tế, bên tài sản phản ánh quy mô và kết cấu các loại tài sản ; bên nguồn vốn phản ánh cơ cấu tài trợ, cơ cấu vốn cũng như khả năng độc lập về tài chính của doanh nghiệp. [19] Ngoài các khoản mục nội bảng thì bảng cân đối kế toán còn chứa một số khoản mục ngoại bảng như: tài sản thuê ngoài, hàng hoá giữ hộ, nhận gia công, hàng hoá nhận bán hộ, nguồn khấu hao cơ bản hiện có, ngoại tệ các loại... Cụ thể, bảng cân đối kế toán có thể được mô tả theo sơ đồ khái quát như sau: Tài sản Tài sản lưu động - Vốn bằng tiền & đầu tư ngắn hạn - Phải thu khách hàng - Tồn kho + tạm ứng + TSLĐ khác Tài sản cố định - TSCĐ hữu hình - TSCĐ vô hình - Đầu tư dài hạn Nhìn vào bảng cân đối kế toán, nhà phân tích có thể nhận biết được loại hình doanh nghiệp, quy mô, mức độ tự chủ tài chính của doanh nghiệp. Bảng cân đối kế toán là một tư liệu quan trọng bậc nhất giúp cho các nhà phân tích đánh giá được khả năng cân bằng tài chính, khả năng thanh toán và khả năng cân đối vốn của doanh nghiệp. 8 Báo cáo kết quả SXKD. Một thông tin không kém phần quan trọng được sử dụng trong phân tích tài chính là thông tin phản ánh trong Báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh. Khác với Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả SXKD cho biết sự dịch chuyển của tiền trong quá trình sản xuất – kinh doanh của doanh nghiệp và cho phép dự tính khả năng hoạt động của doanh nghiệp trong tương lai. Báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh là báo cáo tổng hợp cho biết tình hình tài chính của doanh nghiệp trong những thời kỳ nhất định [12] . Đó là kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của toàn doanh nghiệp, kết quả hoạt động theo từng loại hoạt động kinh doanh (sản xuất kinh doanh, đầu tư tài chính, hoạt động khác). Ngoài ra, báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh còn cho biết tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước cũng như là tình hình thực hiện sắc thuế giá trị gia tăng của doanh nghiệp trong thời kì đó. Báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh được chia thành ba phần bao gồm: Phần I: Lãi lỗ (phản ánh kết quả hoạt động kinh doanh) ; Phần II: Tình hình thực hiện nghĩa vụ với nhà nước và Phần III: Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ, được hoàn lại, được giảm, thuế giá trị gia tăng hàng bán nội địa. Những khoản mục chủ yếu được phản ánh trên phần 1 của báo cáo kết quả SXKD bao gồm: doanh thu từ hoạt động SXKD, doanh thu từ hoạt động tài chính, doanh thu từ hoạt động khác và chi phí tương ứng với từng hoạt động đó. Những loại thuế như VAT, thuế tiêu thụ đặc biệt, về bản chất, không phải là doanh thu và không phải là chi phí của doanh nghiệp nên không được phản ánh trên báo cáo này. Toàn bộ các khoản thuế đối với doanh nghiệp và các khoản phải nộp khác được phản ánh trong phần II: Tình hình thực hiện nghĩa vụ với Nhà nước. Phần III của Báo cáo là Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ, được hoàn lại, được giảm, thuế giá trị gia tăng hàng bán nội địa. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ. 9 Để đánh giá một doanh nghiệp có đảm bảo được chi trả hay không, cần tìm hiểu tình hình ngân quỹ của doanh nghiệp. Ngân quỹ thường được xác định cho thời hạn ngắn (thường là từng tháng) [19] . Xác định hoặc dự báo dòng tiền thực nhập quỹ (thu ngân quỹ) bao gồm: dòng tiền nhập quỹ từ công tác kinh doanh (từ bán hàng hoá hoặc dịch vụ) ; dòng tiền nhập quỹ từ công tác đầu tư, tài chính ; dòng tiền nhập quỹ từ công tác khác. Xác định hoặc dự báo dòng tiền thực xuất quỹ (chi ngân quỹ), bao gồm: dòng tiền xuất quỹ thực hiện sản xuất kinh doanh ; dòng tiền xuất quỹ thực hiện hoạt động đầu tư, tài chính ; dòng tiền xuất quỹ thực hiện hoạt động khác. Trên cơ sở dòng tiền nhập quỹ và dòng tiền xuất quỹ, nhà phân tích thực hiện cân đối ngân quỹ với số dư ngân quỹ đầu kỳ để xác định số dư ngân quỹ cuối kỳ. Từ đó có thể thiết lập mức ngân quỹ dự phòng tối thiểu cho doanh nghiệp nhằm mục tiêu đảm bảo chi trả. Thuyết minh báo cáo tài chính. Thuyết minh báo cáo tài chính được lập nhằm cung cấp các thông tin về tình hình sản xuất kinh doanh chưa có trong hệ thống các báo cáo tài chính, đồng thời giải thích thêm một số chỉ tiêu mà trong báo cáo tài chính chưa được trình bày, giải thích một cách rõ ràng và cụ thể [13] . Mẫu thuyết minh báo cáo tài chính có thể do Nhà nước quy định, có thể một phần do doanh nghiệp lập để tiện cho công tác quản lý và phân tích tài chính doanh nghiệp. Một số báo cáo tài chính khác. Ngoài các báo cáo tài chính nêu trên, còn một số báo cáo tài chính khác không kém phần quan trọng được sử dụng trong phân tích tài chính như: Tăng giảm TSCĐ và vốn kinh doanh theo nguồn hình thành ; Báo cáo về tình hình phân chia lợi nhuận... [18] 10