Tài liệu Kth[2009] 4053676 cao thi ngoc van (www.kinhtehoc.net)

www.kinhtehoc.net TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH  LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG Giáo viên hướng dẫn: Th.s LA NGUYỄN THÙY DUNG Cần Thơ - 2009 http://www.kinhtehoc.net Sinh viên thực hiện: CAO THỊ NGỌC VÂN Mã số SV: 4053676 Lớp: Kế toán tổng hợp – K 31 www.kinhtehoc.net LỜI CẢM TẠ    Em xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến quý thầy cô trường Đại Học Cần Thơ và đặc biệt là quý thầy cô bộ môn Kế toán- Kiểm toán, những người đã truyền thụ kiến thức chuyên ngành cho em trong bốn năm học vừa qua. Xin gởi lời cảm ơn đến các cán bộ của Trung tâm học liệu trường Đại Học Cần Thơ, các thủ thư của thư viện khoa Kinh Tế, thư viện thành phố Cần Thơ đã giúp đỡ tư liệu để em hoàn thành tốt luận văn của mình. Em xin gởi lời cảm ơn đến Hội đồng quản trị, ban Tổng giám đốc c ùng toàn thể nhân viên Công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản An Giang đã tạo điều kiện giúp đỡ em thực hiện tốt việc nghiên cứu đề tài này. Em xin kính chúc quý công ty gặt hái nhiều thắng lợi lớn hơn nữa trong thời gian tới. Đặc biệt em xin chân thành cảm ơn cô La Nguyễn Thùy Dung người đã tận tình giúp đỡ, cung cấp những ý kiến quý báu và hướng dẫn em trong quá trình làm luận văn. Một lần nữa, tôi xin chân thành cảm ơn tất cả và kính chúc mọi người dồi dào sức khỏe. Ngày….tháng….năm 2009 Sinh viên thực hiện Cao Thị Ngọc Vân i http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net LỜI CAM ĐOAN    Tôi cam đoan rằng đề tài này là do chính tôi thực hiện, các số liệu thu thập và kết quả phân tích trong đề tài là trung thực, đề tài không trùng với bất kỳ đề tài nghiên cứu khoa học nào. Ngày……tháng…..năm 2009 Sinh viên thực hiện Cao Thị Ngọc Vân ii http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP    ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... Ngày…..tháng….năm 2009 Thủ trưởng đơn vị (Ký tên & đóng dấu) iii http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net BẢNG NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC  Họ và tên người hướng dẫn: .................................................................................... Học vị:...................................................................................................................... Chuyên ngành: ......................................................................................................... Cơ quan công tác: .................................................................................................... Tên học viên: ........................................................................................................... Mã số sinh viên: ....................................................................................................... Chuyên ngành: ......................................................................................................... Tên đề tài: ................................................................................................................ .................................................................................................................................. NỘI DUNG NHẬN XÉT 1. Tính phù hợp của đề tài với chuyên ngành đào tạo .................................................................................................................................. .................................................................................................................................. .................................................................................................................................. 2. Về hình thức .................................................................................................................................. .................................................................................................................................. .................................................................................................................................. 3. Ý nghĩa khoa học, thực tiễn và tính cấp thiết của đề tài .................................................................................................................................. .................................................................................................................................. .................................................................................................................................. 4. Độ tin cậy của số liệu và tính hiện đại của luận văn .................................................................................................................................. .................................................................................................................................. 5. Nội dung và các kết quả đạt được (theo mục tiêu nghiên cứu, …) .................................................................................................................................. .................................................................................................................................. .................................................................................................................................. 6. Các nhận xét khác .................................................................................................................................. .................................................................................................................................. .................................................................................................................................. 7. Kết luận (Cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài và các yêu cầu chỉnh sửa) .................................................................................................................................. .................................................................................................................................. .................................................................................................................................. Cần Thơ, ngày …. tháng …. năm 2009 Người nhận xét iv http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net NHẬN XÉT CỦA GIÁO VIÊN PHẢN BIỆN    ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... ..................................................................................................................................... Ngày…..tháng….năm 2009 Giáo viên phản biện v http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net MỤC LỤC Trang CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU...................................................................................... 1 1.1. Đặt vấn đề nghiện cứu ................................................................................... 1 1.2. Mục tiêu nghiên cứu ...................................................................................... 2 1.2.1. Mục tiêu chung ......................................................................................... 2 1.2.2.Mục tiêu cụ thể .......................................................................................... 2 1.3. Câu hỏi nghiên cứu ....................................................................................... 2 1.4. Phạm vi nghiên cứu ........................................................................................ 3 1.4.1.Không gian nghiên cứu ............................................................................. 3 1.4.2.Thời gian nghiên cứu ................................................................................. 3 1.4.3.Đối tượng nghiên cứu ................................................................................ 3 1.5.Lược khảo tài liệu có liên quan đến đề tài nghiên cứu ................................... 3 CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ... 4 2.1 Phương pháp luận ............................................................................................ 4 2.1.1. Khái niệm, mục tiêu và ý nghĩa của phân tích tài chính .......................... 4 2.1.1.1. Khái niệm phân tích tài chính ............................................................. 4 2.1.1.2. Mục tiêu phân tích tài chính ............................................................... 4 2.1.1.3. Ý nghĩa của phân tích tài chính .......................................................... 4 2.1.2. Phân tích khái quát tình hình tài chính ..................................................... 5 2.1.2.1. Phân tích bảng cân đối kế toán ........................................................... 5 2.1.2.2. Phân tích bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ....................... 5 2.1.2.3. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ .................................................. 6 2.1.2.4. Tỷ suất đầu tư ..................................................................................... 6 2.1.2.5. Tỷ suất tự tài trợ.................................................................................. 7 2.1.3. Phân tích các chỉ tiêu chủ yếu về tình hình tài chính ............................... 7 2.1.3.1. Nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán .................................................... 7 2.1.3.2. Nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn .................................................. 9 2.1.3.3. Nhóm chỉ tiêu lợi nhuận ..................................................................... 10 2.1.3.4. Nhóm chỉ tiêu cơ cấu tài chính ........................................................... 11 2.1.3.5. Phân tích tài chính theo sơ đồ DuPont................................................ 12 2.2. Phương pháp nghiên cứu ................................................................................ 13 vi http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net 2.2.1. Phương pháp thu thập số liệu ................................................................... 13 2.2.2. Phương pháp phân tích số liệu ................................................................. 13 CHƯƠNG 3: GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG ..................................................... 14 3.1. Khái quát về công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản An Giang ................ 14 3.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển ............................................................... 14 3.1.2. Giới thiệu sơ lược về công ty ................................................................... 14 3.1.3. Tổ chức bộ máy quả lý tại công ty ........................................................... 15 3.1.3.1 Sơ đồ bộ máy quản lý tại công ty ........................................................ 15 3.1.3.2 Chức năng và nhiệm vụ của các phòng ban ........................................ 17 3.2. Những thuận lợi và khó khăn của công ty qua 3 năm 2006, 2007, 2008 ....... 21 3.2.1. Thuận lợi................................................................................................... 21 3.2.2. Khó khăn ................................................................................................. 21 3.2.3. Định hướng phát triển............................................................................... 22 3.2.4. Kế họach sản xuất kinh doanh năm 2009 ................................................. 22 CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG QUA 3 NĂM (2006 - 2008) ............................................ 23 4.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính ........................................................... 23 4.1.1. Phân tích bảng cân đối kế toán của công ty qua 3 năm (2006 - 2008) ..................................................................... 23 4.1.1.1 Phân tích tình hình tài sản.................................................................... 23 4.1.1.2 Phân tích tình hình nguồn vốn ............................................................. 31 4.1.2. Phân tích bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty qua 3 năm (2006 - 2008) .............................................................. 35 4.1.2.1. Phân tích theo chiều ngang ................................................................. 37 4.1.2.2. Phân tích theo chiều dọc ..................................................................... 40 4.1.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ ...................................................... 42 4.1.3.1. Lưu chuyển tiền thuần vào từ hoạt động kinh doanh ................................ 44 4.1.3.2. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư ........................................ 44 4.1.3.3. Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính........................................... 44 4.1.3.4. Lưu chuyển tiền thuần trong năm ....................................................... 45 vii http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net 4.1.4. Tỷ suất đầu tư ........................................................................................ 45 4.1.4.1. Tỷ suất đầu tư tổng quát ..................................................................... 46 4.1.4.2. Tỷ suất đầu tư tài sản cố định ............................................................. 46 4.1.4.3. Tỷ suất đầu tư tài chính dài hạn .......................................................... 47 4.1.5. Tỷ suất tự tài trợ ....................................................................................... 47 4.1.5.1. Tỷ suất vốn chủ sở hữu ....................................................................... 47 4.1.5.2. Tỷ suất tự tài trợ TSCĐ ...................................................................... 47 4.2. Phân tích các chỉ tiêu chủ yếu về tình hình tài chính ..................................... 48 4.2.1. Nhóm chỉ tiêu khả năng thanh toán .......................................................... 48 4.2.1.1. Hệ số khái quát tình hình công nợ ...................................................... 48 4.2.1.2. Vòng quay khoản phải thu .................................................................. 49 4.2.1.3. Các khoản phải trả .............................................................................. 49 4.2.2. Nhóm chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn ........................................................ 50 4.2.2.1. Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản ....................................................... 51 4.2.2.2. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định ....................................................... 51 4.2.2.3. Hiệu suất sử dụng vốn chủ sở hữu ...................................................... 52 4.2.2.4. Vòng quay hàng tồn kho ..................................................................... 52 4.2.3. Nhóm chỉ tiêu lợi nhuận ........................................................................... 52 4.2.3.1. Tỷ suất sinh lời trên doanh thu ........................................................... 53 4.2.3.2. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản ......................................................... 53 4.2.3.3. Tỷ suất sinh lời của vốn chủ sở hữu ................................................... 53 4.2.3.4. Nhóm tỷ số đánh giá cổ phiếu ............................................................ 54 4.2.4. Nhóm chỉ tiêu cơ cấu tài chính ................................................................. 55 4.2.4.1. Tỷ số nợ trên tài sản............................................................................ 56 4.2.4.2. Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu..................................................................... 56 4.2.4.3. Khả năng thanh toán lãi vay ............................................................... 56 4.2.5. Phân tích tài chính theo sơ đồ DuPont ..................................................... 57 CHƯƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP ĐẨY MẠNH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY ........................................................................................................ 60 5.1. Đánh giá chung tình hình tài chính của công ty ............................................. 60 5.1.1. Những kết quả đạt được ........................................................................... 60 5.1.2. Những mặt còn hạn chế về tình hình tài chính ......................................... 60 5.1.3. Giải pháp .................................................................................................. 61 5.1.3.1. Hạn chế ứ đọng vốn ............................................................................ 61 viii http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net 5.1.3.2. Hạn chế hàng bán bị trả lại và giảm giá hàng bán .............................. 61 5.1.3.3. Tiết kiệm chi phí sản xuất................................................................... 61 5.1.3.4. Tăng lợi nhuận .................................................................................... 62 CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ .......................................................... 63 6.1 Kết luận ........................................................................................................... 63 6.2 Kiến nghị ......................................................................................................... 63 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC ix http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net DANH MỤC BIỂU BẢNG Trang Bảng 1: Tài sản của công ty qua 3 năm (2006-2008) ................................................24 Bảng 2: Đầu tư tài chính ngắn hạn của công ty qua 3 năm (2006-2008) ..................27 Bảng 3: Hàng tồn kho của công ty qua 3 năm (2006-2008) ......................................28 Bảng 4: Nguồn vốn của công ty qua 3 năm (2006-2008) ..........................................33 Bảng 5: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty qua 3 năm (2006-2008) ................................................................................36 Bảng 6: Các khoản giảm trừ doanh thu của công ty qua 3 năm (2006-2008) ...........37 Bảng 7: Doanh thu hoạt động tài chính qua 3 năm (2006-2008) ..............................39 Bảng 8: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty từ năm 2006-2008 .........................42 Bảng 9: Tỷ suất đầu tư của công ty qua 3 năm (2006-2008) .....................................46 Bảng 10: Các chỉ tiêu phản ánh tình hình công nợ qua 3 năm (2006-2008) .............48 Bảng 11: Các tỷ số thanh toán của công ty từ năm 2006-2008 .................................49 Bảng 12: Các tỷ số về hiệu quả sử dụng vốn của công ty từ năm 2006-2008...........51 Bảng 13: Các tỷ số lợi nhuận của công ty từ năm 2006-2008 ...................................53 Bảng 14: Các tỷ số đánh giá cổ phiếu của công ty qua 3 năm (2006-2008) .............54 Bảng 15: Các tỷ số về cơ cấu tài chính của công ty từ năm 2006-2008 ....................55 x http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net DANH MỤC HÌNH Trang Hình 1: Sơ đồ Dupont trong quan hệ hàm số giữa các tỷ suất ..................................12 Hình 2: Sơ đồ tổ chức của công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản An Giang .....16 Hình 3: Biểu đồ tình hình tài sản của công ty qua 3 năm (2006-2008) .....................23 Hình 4: Biểu đồ tỷ trọng từng khoản mục trong TSLĐ-ĐTNH ................................26 Hình 5: Biểu đồ tăng nguồn vốn của công ty qua 3 năm (2006-2008)......................32 Hình 6: Biểu đồ kết cấu nguồn vốn của công ty qua 3 năm (2006-2008) .................32 Hình 7: Sơ đồ Dupont ................................................................................................57 xi http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT HĐQT: Hội đồng quản trị KD Kinh doanh : GTGT: Giá trị gia tăng XDCB: Xây dựng cơ bản CSH : Chủ sở hữu SX Sản xuất : TSNH: Tài sản ngắn hạn TSDH: Tài sản dài hạn ĐVT : Đơn vị tính TSCĐ: Tài sản cố định xii http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net TÓM TẮT Đề tài phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản An Giang ( Agifish) trong 3 năm 2006 – 2008. Trong đó, đề tài phân tích sâu tình hình tài sản, nguồn vốn của công ty để thấy được khả năng chủ động về vốn, mức độ đầu tư tài sản của công ty, đánh giá tình hình hoạt động kinh doanh của công ty thông qua việc phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Bên cạnh đó đề tài còn phân tích các tỷ số tài chính tiêu biểu để đánh giá khả năng thanh toán, hiệu quả sử dụng vốn, tỳ suất lợi nhuận của công ty trong 3 năm qua. Đề tài sử dụng phương pháp so sánh, phương pháp thay thế liên hòan để phân tích. Qua kết quả phân tích nhận thấy rằng quy mô sản xuất của công ty được mở rộng, khả năng tài chính của công ty là vững vàng với vốn chủ sở hữu luôn cao hơn nợ phải trả. Kết cấu nguồn vốn được thay đổi linh hoạt cho phù hợp với tình hình sản xuất, đầu tư của công ty. Tuy nhiên, do thị trường có nhiều biến động, chi phí sản xuất tăng cao, các khoản mục đầu tư chưa phát huy hiệu quả tối ưu nên lợi nhuận của công ty giảm mạnh, hiệu quả sử dụng vốn thấp. Từ kết quả phân tích đề tài đã đề ra giải pháp để đẩy mạnh tình hình tài chính của công ty như tăng doanh thu bằng giải pháp cơ bản là hạ giá thành sản phẩm và vận dụng marketing vào hoạt động kinh doanh, tiết kiệm chi phí, nâng cao chất lượng sản phẩm. xiii http://www.kinhtehoc.net www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản An Giang CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU 1.1. ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU Nền kinh tế thế giới trong những năm qua có nhiều biến động lớn: thị trường chứng khoán gặp nhiều khó khăn, giá nguyên vật liệu tăng… Nhất là trong năm 2008 vừa qua, khủng hoảng kinh tế đã lan ra toàn thế giới gây ra biết bao tổn thất nghiêm trọng. Việt Nam ta cũng không tránh khỏi những ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng này. Thật vậy, trong 2 năm gần đây lạm phát tăng cao, nhiều doanh nghiệp sử dụng nguồn nguyên liệu ngoại nhập gặp khó khăn trong kinh doanh, chi phí tăng, doanh số giảm… Trong bối cảnh khó khăn như hiện nay, các doanh nghiệp Việt Nam cần phải tìm ra giải pháp thích hợp để vượt qua những khó khăn, tiếp tục đứng vững trên thị trường. Hơn nữa, nếu biết tận dụng thời cơ các doanh nghiệp nước ta có thể thu ngắn khoảng cách trên trường quốc tế khi nền kinh tế thế giới hồi phục trở lại. Để tìm ra biện pháp thích hợp thì việc phân tích tình hình tài chính là rất cần thiết đối với các doanh nghiệp, đặc biệt là trong giai đoạn hiện nay khi mà tình hình tài chính có nhiều biến động. Thông qua việc phân tích này các doanh nghiệp có thể giải quyết các vấn đề về sử dụng vốn, sử dụng tài sản, phân phối doanh thu, lợi nhuận… từ đó đưa ra những giải pháp đúng đắn để phát huy điểm mạnh, khắc phục điểm yếu giúp doanh nghiệp phát triển bền vững. Ngoài ra phân tích tình hình tài chính còn giúp cho các nhà đầu tư bên ngoài có được quyết định đầu tư phù hợp và hiệu quả thông qua các tỷ số tài chính, khả năng sinh lợi, khả năng thanh toán, khả năng chi trả… Nhận thức được tầm quan trọng của phân tích tình hình tài chính nên tôi chọn đề tài “ Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản An Giang” làm luận văn tốt nghiệp. GVHD: Th.S La Nguyễn Thùy Dung http://www.kinhtehoc.net 1 SVTH: Cao Thị Ngọc Vân www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản An Giang 1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.2.1. Mục tiêu chung Mục tiêu chung của đề tài là phân tích tình hình tài chính để tìm ra điểm mạnh và điểm yếu của công ty. Từ đó có thể đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao sức mạnh tài chính của công ty. 1.2.2. Mục tiêu cụ thể - Phân tích tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty để thấy được khả năng chủ động về vốn, mức độ đầu tư vào tài sản của công ty cũng như tính hợp lý về kết cấu tài sản, kết cấu nguồn vốn. - Phân tích doanh thu, chi phí, lợi nhuận của công ty để đánh giá khái quát quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. - Phân tích dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh, dòng tiền thuần từ hoạt động đầu tư, dòng tiền thuần từ hoạt động tài chính để đánh giá tình hình lưu chuyển tiền tệ của công ty. - Phân tích khả năng thanh toán, hiệu quả sử dụng vốn, tỷ suất lợi nhuận, c ơ cấu tài chính, các tỷ số giá thị trường của công ty qua 3 năm. - Đánh giá tổng quát về tình hình tài chính của công ty. Căn cứ vào điểm mạnh và điểm yếu của công ty để có thể đưa ra những biện pháp đẩy mạnh tình hình tài chính của công ty, giúp công ty đứng vững trên thị trường. 1.3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU - Các khoản mục tài sản, nguồn vốn biến động như thế nào giữa các năm? - Tình hình phát triển của công ty như thế nào? Tốc độ phát triển của công ty có nhanh không? - Hoạt động nào là hoạt động chủ yếu tạo ra tiền? Những nguyên nhân và nhân tố ảnh hưởng đến khả năng tạo tiền của từng hoạt động? - Khả năng thanh toán có đảm bảo không? Hiệu quả sử dụng vốn có tốt không? Tỷ suất sinh lời có cao không? - Tình hình tài chính của công ty như thế nào? Biện pháp nào đẩy mạnh tình hình tài chính của công ty. GVHD: Th.S La Nguyễn Thùy Dung http://www.kinhtehoc.net 2 SVTH: Cao Thị Ngọc Vân www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản An Giang 1.4. PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4.1. Không gian nghiên cứu Đề tài chỉ phân tích trong phạm vi công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản An Giang. 1.4.2. Thời gian nghiên cứu - Thời gian thực hiện đề tài bắt đầu từ ngày 02-02-2009 đến ngày 25-04-2009. - Thời gian của số liệu nghiên cứu là 3 năm 2006, 2007, 2008. 1.4.3. Đối tượng nghiên cứu Số liệu thu thập là các báo cáo tài chính của công ty qua 3 năm (2006 – 2008). 1.5. LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU CÓ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI NGHIÊN CÚU - Sinh viên Nguyễn Việt Đào, (2003). Phân tích tình hình tài chính công ty TNHH liên doanh công nghiệp thực phẩm An Thái giai đoạn (2000 – 2002). - Sinh viên Dương Ánh Ngọc, (2004). Phân tích tình hình tài chính công ty xuất nhập khẩu An Giang giai đoạn (2000 – 2003). Hai đề tài trên đều có mục tiêu chung là phân tích tình hình tài chính để tìm ra điểm mạnh và điểm yếu. Trên cơ sở đó đề ra giải pháp để đẩy mạnh hoạt động tài chính của công ty. Tuy nhiên, đề tài tôi nghiên cứu có sự khác biệt về không gian cũng như thời gian. Đề tài của tôi nghiên cứu tại công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản An Giang, dựa trên số liệu 3 năm 2006, 2007, 2008. - Sinh viên Võ Văn Thành, (2006). Phân tích hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh tại công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản An Giang giai đoạn (2003 - 2005). - Sinh viên Hoàng Đỗ Hương Giang, (2007). Phân tích hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh tại công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản An Giang giai đoạn (2004 -2006). Hai đề tài này có điểm chung là có phân tích khái quát các tỷ số tài chính và cùng địa điểm phân tích. Tuy nhiên, đề tài này có mục tiêu, nội dung khác đề tài mà tôi nghiên cứu. Bên cạnh đó thời gian số liệu nghiên cứu là khác nhau. GVHD: Th.S La Nguyễn Thùy Dung http://www.kinhtehoc.net 3 SVTH: Cao Thị Ngọc Vân www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản An Giang CHƯƠNG 2 PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1. PHƯƠNG PHÁP LUẬN 2.1.1. Khái niệm, mục tiêu và ý nghĩa của phân tích tài chính 2.1.1.1. Khái niệm phân tích tài chính Phân tích tài chính là một tập hợp các khái niệm, phương pháp, công cụ cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp, giúp người sử dụng thông tin đưa ra các quyết định tài chính, quyết định quản lý phù hợp. 2.1.1.2. Mục tiêu phân tích tài chính - Phân tích tình hình tài chính phải cung cấp đầy đủ các thông tin hữu ích cho các nhà đầu tư, các nhà cho vay và những người sử dụng thông tin tài chính khác để giúp họ có những quyết định đúng đắn khi ra các quyết định đầu tư, quyết định cho vay. - Phân tích tình hình tài chính phải cung cấp cho các chủ công ty, các nhà đầu tư, các nhà cho vay và những người sử dụng thông tin khác trong việc đánh giá khả năng và tính chắc chắn của dòng tiền mặt vào ra và tình hình sử dụng có hiệu quả nhất vốn kinh doanh, tình hình và khả năng thanh toán của công ty. - Phân tích tình hình tài chính phải cung cấp những thông tin về nguồn vốn chủ sở hữu, các khoản nợ, kết quả của quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh, sự kiện và các tình huống làm biến đổi các nguồn vốn và các khoản nợ của các công ty. Các mục tiêu phân tích ở trên có mối liên hệ mật thiết với nhau, nó góp phần cung cấp những thông tin nền tảng đặc biệt quan trọng cho quản trị doanh nghiệp ở các công ty cổ phần. 2.1.1.3. Ý nghĩa của phân tích tài chính Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần là công việc có ý nghĩa cực kỳ quan trọng trong công tác quản trị doanh nghiệp. Nó không chỉ có ý nghĩa với bản thân công ty, mà còn cần thiết cho các chủ thể quản lý khác có liên quan GVHD: Th.S La Nguyễn Thùy Dung http://www.kinhtehoc.net 4 SVTH: Cao Thị Ngọc Vân www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản An Giang đến công ty cổ phần. Phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần sẽ giúp cho quản trị công ty khắc phục được những thiếu sót, phát huy những mặt tích cực và dự đoán được tình hình phát triển của công ty trong tương lai. Trên cơ sở đó, nhà quản trị công ty đề ra được những giải pháp hữu hiệu nhằm lựa chọn quyết định phương án tối ưu cho hoạt động kinh doanh của công ty. 2.1.2. Phân tích khái quát tình hình tài chính 2.1.2.1. Phân tích bảng cân đối kế toán - Bảng cân đối kế toán là một bảng báo cáo tài chính được lập vào một thời điểm nhất định trong năm (thường vào ngày 31 tháng 12) theo hai phần cân đối với nhau: phần tài sản và phần nguồn vốn. Bảng cân đối kế toán có ý nghĩa rất quan trọng đối với nhiều đối tượng có quan hệ sở hữu, quản lý kinh tế tài chính trong quá trình sản xuất kinh doanh của một doanh nghiệp. Để phân tích bảng cân đối kế toán ta phân tích tình hình tài sản và tình hình nguồn vốn. - Phân tích tình hình tài sản là so sánh các chỉ tiêu trong phần tài sản qua các năm và xem xét mối quan hệ giữa các khoản mục trong tổng tài sản. Hay nói cách khác là đánh giá tình hình tăng giảm và biến động kết cấu tài sản qua các năm. Qua đó, ta có thể đánh giá khái quát quy mô, năng lực kinh doanh và khả năng đầu tư tài sản của công ty. - Phân tích tình hình nguồn vốn cũng phân tích tương tự như phần tài sản nhưng qua đó ta có thể thấy được tỷ lệ kết cấu của từng loại vốn trong tổng nguồn vốn hiện có. Từ đó, ta đưa ra nhận xét khái quát về thực trạng tài chính và trả lời các câu hỏi như: công ty có đủ vốn không? Ở mức độ nào? Khả năng độc lập tự chủ về tài chính đến đâu? 2.1.2.2. Phân tích bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh - Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh trong năm của doanh nghiệp. Nó bao gồm doanh thu bán hàng và các khoản chi phí của công ty trong thời gian hạch toán. - Thông qua các chỉ tiêu trên báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ta có thể kiểm tra, phân tích tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận, tình hình tiêu thụ sản phẩm của một kỳ kế toán. GVHD: Th.S La Nguyễn Thùy Dung http://www.kinhtehoc.net 5 SVTH: Cao Thị Ngọc Vân www.kinhtehoc.net Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản An Giang - Trên thực tế báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh được đánh giá cao hơn bảng cân đối kế toán trong việc kiểm soát các mặt hoạt động của doanh nghiệp. Số liệu trên bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cung cấp những thông tin tổng hợp nhất về tình hình và kết quả sử dụng các tiềm năng về vốn, lao động và kỹ thuật, kinh nghiệm quản lý của một doanh nghiệp. 2.1.2.3. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Lưu chuyển tiền tệ là một báo cáo tài chính tổng hợp phản ánh sự hình thành và sử dụng lượng tiền phát sinh trong kỳ báo cáo của doanh nghiệp. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ gồm 3 phần: lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh, lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư, lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính. - Để phân tích khái quát tình hình tài chính của công ty thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ ta tiến hành so sánh lưu chuyển tiền thuần của từng hoạt động qua 3 năm 2006 – 2008. Qua đó sẽ giúp ta nhận thấy công ty đã tạo tiền bằng cách nào, hoạt động nào là hoạt động chủ yếu tạo ra tiền, doanh nghiệp sử dụng tiền vào mục đích gì và việc sử dụng đó có hợp lý hay không. 2.1.2.4. Tỷ suất đầu tư Tỷ suất đầu tư nói lên kết cấu tài sản (kết cấu vốn), là tỷ lệ giữa giá trị tài sản cố định và đầu tư dài hạn so với tổng tài sản. a. Tỷ suất đầu tư tổng quát Đầu tư tổng quát bao gồm: tài sản cố định và đầu tư tài chính dài hạn của doanh nghiệp. Công thức: Tỷ suất đầu tổng quát = Trị giá TSCĐ và đầu tư tài chính dài hạn x 100% Tổng tài sản b. Tỷ suất đầu tư tài sản cố định Đầu tư tài sản cố định thường là đầu tư xây dựng, mua sắm máy móc thiết bị nâng cao năng lực sản xuất kinh doanh. Tỷ lệ đầu tư tài sản cố định nói lên mức độ ổn định sản xuất kinh doanh lâu d ài, duy trì khối lượng và chất lượng sản phẩm để tiếp tục giữ thế cạnh tranh, mở rộng thị trường. Giá trị tài sản cố định dùng trong tính toán tỷ suất đầu tư thường là theo giá trị ròng của tài sản cố định. GVHD: Th.S La Nguyễn Thùy Dung http://www.kinhtehoc.net 6 SVTH: Cao Thị Ngọc Vân