Tài liệu Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương.DOC

MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU DANH MỤC SƠ ĐỒ TÓM TẮT LUẬN VĂN CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỂ TÀI NGHIÊN CỨU.............. 1.1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu...................................................... 1.2 Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài............. 1.3 Mục tiêu nghiên cứu của đề tài............................................................... 1.4 Câu hỏi nghiên cứu trong đề tài............................................................. 1.5 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của đề tài......................................... 1.6 Phương pháp nghiên cứu......................................................................... 1.6.1 Các phương pháp kỹ thuật nghiệp vụ.................................................. 1.6.2 Các phương pháp điều tra và thu thập dữ liệu..................................... 1.7 Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu................................................................. 1.8 Kết cấu của đề tài nghiên cứu............................................................... CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP............................................................. 2.1 Khái niệm và ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp............................................................................................................ 2.1.1 Khái niệm phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp...................... 2.1.2 Ý nghĩa của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.................... 2.2 Nội dung phân tích tình hình tài chính................................................ 2.2.1 Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh.......................................................................................... 2.2.2 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp ..................................................................................................................... 2.2.3 Phân tích hiệu quả kinh doanh........................................................... 2.2.4 Phân tích rủi ro tài chính và dự báo nhu cầu tài chính....................... 2.2.5 Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ............................................... 2.3 Phương pháp phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp................ 2.3.1 Phương pháp so sánh......................................................................... 2.3.2 Phương pháp loại trử.......................................................................... 2.3.3 Phương pháp phân tích tài chính Dupont........................................... 2.3.4 Phương pháp đồ thị............................................................................ 2.3.5 Phương pháp chi tiết.......................................................................... 2.3.6 Các phương pháp khác....................................................................... 2.4 Các nhân tố ảnh hưởng tới việc phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp................................................................................................ 2.4.1 Nhân tố thuộc về bản thân doanh nghiệp........................................... 2.4.2 Nhân tố bên ngoài doanh nghiệp....................................................... 2.5 Tổ chức công tác phân tích tài chính doanh nghiệp........................... 2.5.1 Hệ thống tài liệu phân tích tài chính doanh nghiệp........................... 2.5.2 Quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp....................................... CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH TỰ ĐỘNG HÓA VÀ THIẾT BỊ GIÁO DỤC ĐÔNG DƯƠNG............................................................................................... 3.1 Tổng quan về Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương.................................................................................................. 3.1.1 Đặc điểm chung của Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương......................................................................................... 3.1.2 Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý và kế toán của Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương............................................ 3.1.3 Đặc điểm hoạt động kinh doanh thiết bị tự động hóa........................ 3.2 Thực trạng phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương................................................ 3.2.1 Nội dung phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương......................................................... 3.2.2 Thực trạng về tài liệu và phương pháp phân tích............................... 3.2.3 Thực trạng về tổ chức phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương................................ CHƯƠNG 4: THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ ĐỀ XUẤT CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TỰ ĐỘNG HÓA VÀ THIẾT BỊ GIÁO DỤC ĐÔNG DƯƠNG..................................................................................... 4.1 Thảo luận kết quả nghiên cứu.............................................................. 4.1.1 Ưu điểm............................................................................................. 4.1.2 Những hạn chế và nguyên nhân......................................................... 4.2 Giải pháp hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương.............................. 4.2.1 Hoàn thiện nội dung phân tích tình hình tài chính............................. 4.2.2 Hoàn thiện về hệ thống tài liệu và phương pháp phân tích................ 4.3 Điều kiện để thực hiện giải pháp.......................................................... 4.3.1 Các điều kiện về phía các cơ quan quản lý nhà nước........................ 4.3.2 Các điều kiện về phía doanh nghiệp.................................................. 4.4 Những hạn chế trong nghiên cứu và các vấn đề cần tiếp tục nghiên cứu ........................................................................................................................ 4.4.1 Hạn chế trong vấn đề nghiên cứu...................................................... 4.4.2 Các vấn đề cần tiếp tục nghiên cứu................................................... KẾT LUẬN...................................................................................................... DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO....................................................... DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1: Cân bằng tài chính dưới góc độ ổn định nguồn tài trợ................... Bảng 3.1: Tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty qua 3 năm................. Bảng 3.2: Tình hình lao động của công ty qua 3 năm.................................... Bảng 3.3: Tình hình kết quả kinh doanh của công ty qua 3 năm .................. Bảng 3.4: Phân tích cơ cấu tài sản của công ty qua 3 năm............................. Bảng 3.5: Hệ số trang bị tài sản của công ty qua 3 năm................................. Bảng 3.6: Phân tích cơ cấu nguồn vốn của công ty qua 3 năm...................... Bảng 3.7: Hệ số tài trợ của của công ty qua 3 năm........................................ Bảng 3.8: Phân tích tình hình phải thu khách hàng công ty qua 3 năm......... Bảng 3.9: Phân tích tình hình phải trả người bán công ty qua 3 năm............ Bảng 3.10: Phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn công ty qua 3 năm ........................................................................................................ Bảng 3.11: Phân tích khả năng thanh toán nợ dài hạn công ty qua 3 năm....... Bảng 3.12: Đánh giá khái quát hiệu quả kinh doanh của công ty qua 3 năm ........................................................................................................ Bảng 3.13: Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản của công ty qua 3 năm........... Bảng 3.14: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty qua 3 năm................ Bảng 3.15: Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí của công ty qua 3 năm........... Bảng 4.1: Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn.......................... Bảng 4.2: Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh......... Bảng 4.3: Một số chỉ tiêu phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh...................................................................................... Bảng 4.4: Phân tích mối quan hệ công nợ phải thu và công nợ phải trả........ DANH MỤC SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1. Vòng lưu chuyển tiền tệ ở doanh nghiệp.......................................38 Sơ đồ 2.2: Mô hình phân tích tài chính Dupont..............................................45 Sơ đồ 3.1: Tổ chức bộ máy quản lý tại Công ty TNHH Tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương...............................................................50 i TÓM TẮT LUẬN VĂN CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỂ TÀI NGHIÊN CỨU Phân tích tình hình tài chính cung cấp những chỉ tiêu kinh tế tài chính cần thiết giúp kiểm tra, phân tích một cách tổng hợp, toàn diện, có hệ thống về tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp. Có thể nói phân tích tình hình tài chính là nghệ thuật phiên dịch các số liệu từ báo cáo tài chính thành những thông tin hữu ích cho việc ra quyết định có cơ sở thông tin. Trong thời gian qua đã có rất nhiều các công trình nghiên cứu về tình hình tài chính doanh nghiệp của sinh viên, học viên kinh tế trong nước. Các nghiên cứu đi theo hai hướng, hướng thứ nhất tác giả thông qua việc phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp xây dựng lên bức tranh toàn diện về tình hình tài chính, từ đó đề xuất các giải pháp hoàn thiện tình hình tài chính. Hướng phân tích này phù hợp với các doanh nghiệp chưa tổ chức phân tích tình hình tài chính Hướng phân tích thứ hai là thông qua việc mô tả lại công tác phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp, xây dựng lên bức tranh về tình hình tài chính, từ đó đề xuất các giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp. Hướng phân tích này phù hợp với các doanh nghiệp đã tổ chức phân tích tình hình tài chính. Phân tích tình hình tài chính mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài chính đặc trưng, sử dụng các công cụ phân tích để có cái nhìn khách quan từ các góc độ khác nhau, vừa đánh giá kết quả bảng số liệu vừa phân tích các chỉ số tài chính để hiểu một cách chính xác tình hình sản xuất, tình hình sử dụng vốn, khả năng thanh toán,… thực tiễn tại Công ty. ii Mục tiêu nghiên cứu của đề tài:  Hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp.  Giới thiệu tổng quan về Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương.  Đánh giá thực trạng phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương.  Thảo luận kết quả nghiên cứu, chỉ ra điểm mạnh, điểm yếu trong phân tích hình hình tài chính tại Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương.  Đề xuất các giải pháp hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương.  Xây dựng kế hoạch thực hiện các giải pháp và các kiến nghị phối hợp với các ban ngành. CHƯƠNG 2 CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TRONG DOANH NGHIỆP Nội dung phân tích tình hình tài chính Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh * Phân tích cấu trúc tài chính Cấu trúc tài chính của một doanh nghiệp được xem xét trên nhiều góc độ khác nhau. Theo nghĩa hẹp, cấu trúc tài chính phản ánh cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn tài trợ tài sản (nguồn vốn) của doanh nghiệp. Tuy nhiên, cấu trúc iii tài chính xem xét trên khía cạnh này chưa phản ánh được mối quan hệ giữa tình hình huy động với tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp. Do đó, cấu trúc tài chính thường được các nhà quản lý xem xét theo nghĩa rộng, tức là xem xét cả cơ cấu tài sản, cơ cấu nguồn vốn và mối quan hệ giữa tài sản với nguồn vốn. Cơ cấu tài sản phản ánh tình hình sử dụng vốn, cơ cấu nguồn vốn phản ánh tình hình huy động vốn và chính sách huy động vốn, mối quan hệ giữa tài sản với nguồn vốn phản ánh chính sách sử dụng vốn của doanh nghiệp. Chính sách huy động vốn, sử dụng vốn của doanh nghiệp một mặt phản ánh nhu cầu vốn cho hoạt động kinh doanh, mặt khác chính sách này có quan hệ trực tiếp đến an ninh tài chính, đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp. Từ đó tác động trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh cũng như rủi ro kinh doanh của doanh nghiệp. Phân tích cấu trúc tài chính gồm các nội dung: - Phân tích cơ cấu tài sản - Phân tích cơ cấu nguồn vốn - Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn * Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh: Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, các doanh nghiệp cần phải có tài sản, bao gồm tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn. Việc bảo đảm đầy đủ nhu cầu về tài sản là một vấn đề cốt yếu để bảo đảm cho quá trình kinh đoanh được liên tục và có hiệu quả. Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh hay cân bằng tài chính của doanh nghiệp là việc xem xét mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguồn hình thành tài sản của doanh nghiệp. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp có ý nghĩa rất quan trọng với các nhà quan trị, các nhà đầu tư. Qua Phân tích iv tình hình công nợ và khả năng thanh toán của doanh nghiệp giúp nhà quản trị biết được cơ cấu các khoản nợ từ đó có biện pháp thu hồi, thanh toán phù hợp, cũng thông qua đó các nhà đầu tư hiểu được tình hình tài chính của doanh nghiệp, từ đó đưa ra các quyết định đầu tư phù hợp. * Phân tích tình hình công nợ của doanh nghiệp: Phân tích tình hình công nợ của doanh nghiệp bao gồm ba nội dung: - Phân tích tình hình các khoản phải thu. - Phân tích tình hình phải thu khách hàng - Phân tích tình hình các khoản phải trả. - Phân tích tình hình phải trả người bán. - Phân tích mối quan hệ công nợ phải thu và công nợ phải trả. *Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp: Khả năng thanh toán của doanh nghiệp là nội dung quan trọng để đánh giá chất lượng tài chính và hiệu quả hoạt động. Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp gồm hai nội dung: - Phân tích khả năng thanh toán nợ ngắn hạn. - Phân tích khả năng thanh toán nợ dài hạn. Phân tích hiệu quả kinh doanh Hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp là một chỉ tiêu kinh tế tổng hợp phản ánh trình độ sử dụng các yếu tố của quá trình sản xuất. Hiệu quả kinh doanh còn phản ánh sự vận dụng khéo léo của nhà quản trị giữa lý luận và thực tế nhằm khai thác tối đa các yếu tố của quá trình sản xuất để nâng cao lợi nhuận. Chỉ tiêu phản ánh tổng quát nhất hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp được thể hiện bằng công thức: Kết quả đầu ra Hiệu quả = Kinh doanh Yếu tố đầu vào (2.39) v Chỉ tiêu này cho biết cứ 1 đồng yếu tố đầu vào trong kỳ phân tích thì thu được bao nhiêu đồng kết quả đầu ra, chỉ tiêu này càng cao hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp càng lớn. Phân tích rủi ro tài chính và dự báo nhu cầu tài chính. Trong kinh doanh doanh nghiệp luôn phải đối đầu với những rủi ro, rủi ro tỷ lệ thuận với lợi nhuận. Rủi ro tài chính là loại rủi ro gắn liền với cấu trúc nguồn vốn và là rủi ro mà các chủ sở hữu phải gánh chịu do việc sử dụng nợ mang lại. Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ. Tài liệu sử dụng trong quá trình phân tích là số liệu trên Báo cáo lưu chuyển tiền tệ, đây là báo cáo cung cấp thông tin cho người sử dụng đánh giá các thay đổi trong tài sản thuần, cơ cấu tài chính, khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản, khả năng thanh toán và khả năng của doanh nghiệp trong việc tạo ra các luồng tiền trong quá trình hoạt động. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ dùng để xem xét và dự đoán về số lượng, thời hạn và độ tin cậy của các luồng tiền trong tương lai. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ cũng dùng để kiểm tra lại các đánh giá, dự đoán trước đây về các luồng tiền, kiểm tra mối quan hệ giữa khả năng sinh lời với lượng lưu chuyển tiền thuần và những tác động của thay đối giá cả. Về thực chất Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là bảng cân đối thu chi tiền tệ thể hiện vòng lưu chuyển tiền tệ trong doanh nghiệp. CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY TNHH TỰ ĐỘNG HÓA VÀ THIẾT BỊ GIÁO DỤC ĐÔNG DƯƠNG Qua đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương có thể thấy Công ty đang trên đà phát vi triển. Trong những năm vừa qua nhờ có chính sách kinh doanh đúng đắn, chú trọng nâng cao chất lượng nguồn nhân lực mà công ty đã đạt được một số thành tựu đáng kể: doanh số bán hàng và cung cấp dịch vụ tăng nhanh qua các năm, lợi nhuận tăng. Tuy nhiên các khoản phải thu của Công ty còn khá cao, làm giảm hiệu quả sử dụng vốn, đòi hỏi công ty phải có chính sách thu hồi công nợ hợp lý. Qua phân tich cấu trúc tài chính của Công ty TNHH Tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương cho thấy trong cấu trúc tài sản của Công ty tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng đáng kể. Tài sản của Công ty chủ yếu được tài trợ bằng các khoản vay ngắn hạn. Qua phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương qua ba năm cho thấy: các khoản nợ phải thu khách hàng của Công ty còn tồn đọng khá lớn, chiếm tỷ trọng cao trong tổng tài sản của Công ty, số vòng quay các khoản phải thu lớn. Chính sách thu hồi công nợ của Công ty hiện tại chưa thực sự tốt, Công ty cần có những đổi mới trong chính sách bán hàng và có những biện pháp thu hồi công nợ hợp lý. Trái lại, tình hình thanh toán công nợ phải trả người bán của Công ty là khá tốt. Về tình hình thanh toán, tài sản của Công ty hoàn toàn đủ khả năng thanh toán công nợ ngắn hạn và dài hạn, tuy nhiên khả năng thanh toán tức thời và thanh toán nhanh của Công ty chưa thực sự tốt. Phân tích hiệu quả kinh doanh của Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương qua ba năm cho thấy Công ty kinh doanh ngày càng hiệu quả. Công ty đã có những chính sách sử dụng tài sản hợp lý, tăng sức sản xuất, đẩy nhanh số vòng quay của tài sản, tăng hiệu quả sử dụng tài sản. Bên cạnh đó, Công ty đã có những chính sách bán hàng tốt, tăng doanh số bán hàng, biện pháp tốt tiết kiệm chi phí, làm tỷ suất sinh lời của doanh thu tăng, tỷ suất sinh lời của tổng chi phí tăng, tăng hiệu quả sử dụng vốn và chi phí. vii CHƯƠNG 4 THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ ĐỀ XUẤT CÁC GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TỰ ĐỘNG HÓA VÀ THIẾT BỊ GIÁO DỤC ĐÔNG DƯƠNG Thảo luận kết quả nghiên cứu. Qua tìm hiểu công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương, tác giả nhận thấy Công ty đã chú trọng đến vai trò của phân tích tình hình tài chính, tuy nhiên trong công tác phân tích còn tồn tại một số hạn chế như: nội dung phân tích chưa sâu, tài liệu chưa có tính liên hệ,…Sau đây tác giả xin đưa ra một số ý kiến cá nhân về tình hình phân tích tài chính tại Công ty: Ưu điểm - Tài liệu sử dụng trong quá trình phân tích là tài liệu đáng tin cậy, đo đó kết quả phân tích có tính chính xác cao, phản ánh đúng tình hình tài chính của công ty. - Việc sử dụng phương pháp so sánh và tỷ lệ cho kết quả dễ hiểu, giúp cho tất cả các đối tượng quan tâm tới tình hình tài chính công ty có thể dễ dàng đánh giá. - Trong phân tích hiệu quả tài chính đã vận dụng các phương pháp: so sánh, tỷ lệ, mô hình Dupont cho kết quả phân tích chi tiết hơn, làm rõ các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh. - Nhìn chung các nội dung phân tích đã đưa được một cái nhìn khái quát về tình hình tài chính công ty trên các mặt: cấu trúc vốn, tình hình công nợ, thanh toán, hiệu quả tài chính. - Mặc dù công ty chưa có phòng ban chuyên môn phụ trách phân tích viii tình hình tài chính nhưng công việc này được giao cho kế toán trưởng công ty, qua đó thấy được rằng lãnh đạo công ty cũng đã quan tâm đến việc phân tích tình hình tài chính. Hơn nữa kế toán trưởng công ty là người gắn bó lâu năm với công ty, hiểu rõ về tình hình tài chính và đặc điểm kinh doanh của công ty nên việc phân tích cho kết quả chính xác hơn. Những hạn chế và nguyên nhân. Hạn chế: - Trong quá trình phân tích công ty mới chỉ sử dụng tài liệu nội bộ: Bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả kinh doanh, bản thuyết minh báo cáo tài chính. Công ty chưa sử dụng báo cáo lưu chuyển tiền tệ vào phân tích, đặc biệt chưa sử dụng kết hợp với thông tin từ các nguồn bên ngoài: báo cáo thống kê của ngành, các thông tin về đối thủ cạnh tranh, thông tin tình hình tài chính trong nước, biến động tỷ giá,.. để xem xét nguyên nhân và đánh giá sự ảnh hưởng. - Phương pháp phân tích sử dụng là phương pháp truyền thống, tuy có sử dụng kết hợp phương pháp phân tích Dupont nhưng các chỉ tiêu phân tích chưa sâu. Như xem xét công nợ chưa khoanh vùng đối tượng khách hàng: thương mại – nhà máy,.., chưa phân loại công nợ theo tiêu chí: quá hạn – đến hạn,…Việc đánh giá hiệu quả chưa gắn với chiến lược phát triển của công ty. - Công ty chưa phân tích đến các rủi ro tài chính và dự báo nhu cầu tài chính. - Số liệu sử dụng phân tích là số liệu kế toán 3 năm 2009, 2010, 2011 chứ chưa có sự theo dõi so sánh trong chuỗi thời gian dài để thấy được xu hướng biến động của các chỉ tiêu. Nguyên nhân: - Chưa có bộ phận chuyên trách độc lập chịu tránh nhiệm phân tích, công ty chưa xây dựng chương trình phân tích cụ thể. - Trình độ, năng lực của đội ngũ làm công tác kế toán và phân tích tài chính của công ty còn chưa theo kịp yêu cầu và nhiệm vụ. ix - Không có một báo cáo chính thức nào đưa ra số liệu thống kê về các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực điện – tự động hóa. Giải pháp hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương Qua thảo luận kết quả nghiên cứu tác giả xin đưa ra một số giải pháp hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương sau: Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn và tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh. Phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp nếu chỉ dừng lại ở việc phân tích cơ cấu tài sản và cơ cấu nguồn vốn sẽ không thể hiện được chính sách sử dụng vốn của doanh nghiệp. Vì vậy cần thiết phải phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn hình thành tài sản để thấy được chính sách sử dụng vốn của doanh nghiệp. Phân tích mối quan hệ công nợ phải thu và công nợ phải trả. Phân tích mối quan hệ công nợ phải thu và công nợ phải trả hay chính là xem xét mối quan hệ giữa vốn bị chiếm dụng và vốn chiếm dụng trong doanh nghiệp từ khách hàng và nhà cung cấp. Qua đó cho thấy chính sách huy động và sử dụng vốn của doanh nghiệp đã thực sự tốt chưa. 1 CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU CHUNG VỀ ĐỂ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu. Trong bối cảnh nền kinh tế sôi động hiện nay, Việt Nam là thành viên của nhiều tổ chức kinh tế thế giới: WTO (tổ chức thương mại thế giới); ASEAN (Hiệp hội các quốc gia Đông Nam Á); APEC (Diễn đàn hợp tác kinh tế Châu Á – Thái Bình Dương); ASEM (Diễn đàn hợp tác Á Âu); IMF (Quỹ tiền tệ quốc tế); WB (Ngân hàng thế giới. Là một thành viên, các doanh nghiệp Việt Nam muốn cạnh tranh thắng lợi trong sân chơi rộng lớn đó thì cần chủ động trong hoạt động sản xuất kinh doanh, chủ động về tài chính, để làm được điều đó thì phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là rất cần thiết. Phân tích tình hình tài chính cung cấp những chỉ tiêu kinh tế tài chính cần thiết giúp kiểm tra, phân tích một cách tổng hợp, toàn diện, có hệ thống về tình hình sản xuất kinh doanh, tình hình thực hiện các chỉ tiêu tài chính của doanh nghiệp. Có thể nói phân tích tình hình tài chính là nghệ thuật phiên dịch các số liệu từ báo cáo tài chính thành những thông tin hữu ích cho việc ra quyết định có cơ sở thông tin. Phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp ở nước ta hiện nay đang được nhiều người quan tâm nghiên cứu xây dựng và hoàn thiện trên góc độ lý luận. Tuy nhiên, vì những lý do khách quan và chủ quan mà thực tế tại các doanh nghiệp việc Phân tích tình hình tài chính vẫn chưa được quan tâm đúng mức. Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương sau một thời gian hoạt động kinh doanh có tiến hành phân tích tình hình tài chính, nhờ đó Công ty luôn hoàn thành tốt các kế hoạch kinh doanh, tạo được uy 2 tín với khách hàng. Tuy nhiên, công tác phân tích tình hình tài chính tại công ty còn nhiều hạn chế, để quản trị kinh doanh có hiệu quả thì vấn đề quan trọng đặt ra là Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương phải hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính. Xuất phát từ những vấn đề lý luận và thực tiễn trên tác giả đã thực hiện đề tài: “ Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương” 1.2 Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan đến đề tài. Mục tiêu chung của việc phân tích tình hình tài chính là thông qua đó đánh giá được khái quát và toàn diện các mặt hoạt động của doanh nghiệp, thấy rõ những điểm mạnh, điểm yếu và những tiềm năng của doanh nghiệp. Từ đó các nhà quản lý doanh nghiệp đưa ra các dự báo và kế hoạch tài chính cùng các quyết định tài chính thích hợp, đưa ra các phương pháp, cách thức khác nhau để doanh nghiệp đạt được những mục tiêu đề ra trong kế hoạch. Vì vậy, đề tài phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp là đề tài luôn được chú trọng và quan tâm. Trong thời gian qua đã có rất nhiều các công trình nghiên cứu về tình hình tài chính doanh nghiệp của sinh viên, học viên kinh tế trong nước. Các nghiên cứu đi theo hai hướng, hướng thứ nhất tác giả thông qua việc phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp xây dựng lên bức tranh toàn diện về tình hình tài chính, từ đó đề xuất các giải pháp hoàn thiện tình hình tài chính. Hướng phân tích này phù hợp với các doanh nghiệp chưa tổ chức phân tích tình hình tài chính. Theo hướng này có các nghiên cứu tiêu biều sau: “Phân tích tình hình tài chính tại Xí nghiệp in tổng hợp Cần Thơ”, luận văn tốt nghiệp, Dương Thị Minh Tuyền, Đại học Cần Thơ, 2006. Tác giả đã sử dụng các phương pháp phân tích: thiết lập báo cáo tài chính dạng so sánh, 3 phân tích tỷ lệ, phân tích dãy số theo thời gian, phương pháp đồ thị, phương pháp cân đối và phương pháp phân tích chi tiết. Luận văn phân tích trên các khía cạnh:  Đánh giá thường xuyên và khái quát tình hình tài chính.  Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán.  Phân tích tình hình luân chuyển vốn và tình hình vật tư.  Phân tích khả năng sinh lời.  Dự đoán nhu cầu tài chính. Luận văn phân tích chi tiết, chỉ ra được các điểm mạnh và điểm yếu về tài chính tại Xí nghiệp, đề xuất được các giải pháp hoàn thiện cụ thể. Tuy nhiên tác giả trong quá trình phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán, tình hình luân chuyển vốn và tình hình vật tư, khả năng sinh lời chưa so sánh số liệu qua các năm, hay nói cách khác là chưa xem xét đến xu hướng biến động của các số liệu. “Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Kinh Đô”, luận văn thạc sỹ Kinh tế, Bạch Thu Hiền, Đại học Kinh tế quốc dân, 2011. Tác giả đã sử dụng các phương pháp phân tích: phương pháp so sánh, phương pháp loại trừ, phương pháp Dupont, phương pháp đồ thị. Luận văn phân tích trên các khía cạnh:  Phân tích cấu trúc tài chính doanh nghiệp.  Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán.  Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh.  Phân tích rủi ro tài chính.  Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ. Tác giả đã vận dụng phương pháp Dupont trong quá trình phân tích, chỉ rõ ảnh hưởng của các nhân tố đến chỉ tiêu phân tích. Tác giả cũng đã phân 4 tích tình hình lưu chuyển tiền tệ, làm rõ dòng tiền của Công ty sinh ra từ đâu và sử dụng vào mục đích gì. Tuy nhiên các giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tác giả đưa ra mang tính lý thuyết chung, chưa vận dụng cụ thể vào hoàn cảnh Công ty Kinh Đô. Hướng phân tích thứ hai là thông qua việc mô tả lại công tác phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp, xây dựng lên bức tranh về tình hình tài chính, từ đó đề xuất các giải pháp hoàn thiện công tác phân tích tình hình tài chính tại doanh nghiệp. Hướng phân tích này phù hợp với các doanh nghiệp đã tổ chức phân tích tình hình tài chính. Theo hướng này có các nghiên cứu tiêu biều sau: “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần du lịch dầu khí Phương Đông”, luận văn thạc sỹ Kinh doanh và quản lý, Lê Thị Thanh Thủy, Đại học Kinh tế quốc dân, 2011. Tác giả phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần du lịch dầu khí Phương Đông trong khoảng thời gian từ năm 2009 đến năm 2010, trong luận văn sử dụng các phương pháp phân tích: phương pháp so sánh, phương pháp chi tiết, phương pháp phân tích tài chính Dupont, phương pháp liên hệ cân đối, phương pháp khảo sát, phương pháp phỏng vấn, phương pháp quan sát, phương pháp nghiên cứu tài liệu, phương pháp phân tích dữ liệu. Luận văn phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần du lịch dầu khí Phương Đông trên các khía cạnh:  Đánh giá khái quát tình hình tài chính.  Phân tích cấu trúc tài chính.  Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán.  Phân tích hiệu quả kinh doanh Tác giả đã mô tả lại đầy đủ, chi tiết công tác phân tích tình hình tài chính tại Công ty cổ phần du lịch dầu khí Phương Đông, giải pháp đưa ra rõ ràng, cụ thể, có tính ứng dụng cao. Tuy nhiên trong quá trình phân tích tác giả đã không có sự liên hệ so sánh với số liệu thống kê của các doanh nghiệp cùng 5 ngành, số liệu trung bình ngành nên kết luận đưa ra chưa thực sự khách quan. “Hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại Ngân hàng liên doanh Việt – Nga”, luận văn thạc sỹ Kinh doanh và quản lý, Nguyễn Thị Thanh Hà, Đại học Kinh tế quốc dân, 2011. Tác giả phân tích tình hình tài chính tại Ngân hàng liên doanh Việt – Nga trong khoảng thời gian từ năm 2008 đến năm 2010, trong luận văn sử dụng các phương pháp phân tích: phương pháp tỷ lệ, phương pháp so sánh, phương pháp phân tích theo mô hình Camels. Luận văn phân tích tình hình tài chính tại Ngân hàng liên doanh Việt – Nga trên các khía cạnh:  Phân tích cấu trúc tài chính ngân hàng.  Phân tích hiệu quả hoạt động ngân hàng.  Phân tích rủi ro của ngân hàng. Tác giả đã mô tả lại đầy đủ, chi tiết công tác phân tích tình hình tài chính tại ngân hàng liên doanh Việt – Nga. Tuy nhiên các kết luận trong quá trình phân tích là kết luận riêng cho từng nội dung phân tích, tác giả chưa có sự tổng hợp, đưa ra đánh giá chung về tình hình tài chính tại Ngân hàng. Những đề tài phân tích tình hình tài chính từ trước đến nay rất đa dạng, tuy nhiên phân tích tình hình tài chính liên quan đến lĩnh vực thiết bị điện – tự động hóa còn rất ít, bởi ngành tự động hóa là một ngành mới phát triển. Qua nghiên cứu tìm hiểu các luận văn tác giả nhận thấy các luận văn còn chưa kế thừa được các nghiên cứu có liên quan trước đây, luận văn cũng chưa chỉ ra được hướng cần nghiên cứu phát triển. Vì vậy trong luận văn này, bên cạnh việc kế thừa các kiến thức từ các nghiên cứu trước tác giả sẽ đi sâu phát triển các thành tựu mà các nghiên cứu đã chỉ ra, phát triển một hướng phân tích khác để thực hiện mục tiêu giải quyết các câu hỏi đặt ra trong luận văn. 1.3 Mục tiêu nghiên cứu của đề tài. 6 Phân tích tình hình tài chính mà trọng tâm là phân tích các báo cáo tài chính đặc trưng, sử dụng các công cụ phân tích để có cái nhìn khách quan từ các góc độ khác nhau, vừa đánh giá kết quả bảng số liệu vừa phân tích các chỉ số tài chính để hiểu một cách chính xác tình hình sản xuất, tình hình sử dụng vốn, khả năng thanh toán,… thực tiễn tại Công ty. Mục tiêu nghiên cứu của đề tài:  Hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp.  Giới thiệu tổng quan về Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương.  Đánh giá thực trạng phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương.  Thảo luận kết quả nghiên cứu, chỉ ra điểm mạnh, điểm yếu trong phân tích hình hình tài chính tại Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương.  Đề xuất các giải pháp hoàn thiện phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH tự động hóa và thiết bị giáo dục Đông Dương.  Xây dựng kế hoạch thực hiện các giải pháp và các kiến nghị phối hợp với các ban ngành. 1.4 Câu hỏi nghiên cứu trong đề tài. Ý nghĩa của việc phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp? các phương pháp phân tích? Các nội dung phân tích? Các nhân tố ảnh hưởng? tổ chức phân tích như thế nào?